Dentro del catálogo de fondos de inversión de Mutuactivos, uno de los vehículos que destaca por sus buenas perspectivas y por su capacidad para aprovechar las alternativas con más potencial que presenta ahora el mercado de renta fija es Mutuafondo Bonos Subordinados IV, FI.

Este fondo invierte al menos el 50% de su patrimonio en deuda subordinada de entidades financieras y no financieras, incluyendo bonos convertibles y/o contingentes convertibles.

Dentro de la deuda subordinada, los gestores de Mutuactivos ven potencial en los bonos híbridos corporativos (instrumentos de deuda subordinada, en los que los emisores son compañías que tienen calificación crediticia de grado de inversión en su deuda senior y emiten bonos híbridos para dar soporte a ese rating). Es una opción de inversión con potencial para todos aquellos inversores que puedan asumir un riesgo más elevado que el de la renta fija tradicional.

El fondo se lanzó al mercado en 2021 como fondo semicerrado con vencimiento a cinco años, en agosto de 2026. Presenta ventanas de entrada sin comisión los cinco primeros días hábiles de cada mes. No obstante, una vez contratado, aplica una comisión de reembolso del 4%. ​

Qué son los bonos híbridos corporativos

Los bonos híbridos corporativos son instrumentos de deuda subordinada emitidos por empresas no financieras. Normalmente son emitidos por compañías de buena calidad crediticia, emisores senior según el grado de inversión “investment grade”, por lo que forman parte de las compras realizadas por los bancos centrales. ​

Desde Mutuactivos consideran que el binomio rentabilidad-riesgo de los bonos híbridos corporativos es interesante, dado que su rentabilidad potencial se acerca al rango más conservador de la deuda “high yield” (rating BB), pero con algo menos de volatilidad en momentos de estrés de mercado y con menor probabilidad de impago.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva con domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid, inscrita en el registro de la CNMV con el número 21.

Mutuafondo Bonos Subordinados IV, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C. y registrado en la CNMV con el número 4974. Es un fondo de categoría renta fija mixta internacional y con perfil de riesgo 4 en una escala del 1 al 7. Mutuafondo Bonos Subordinados IV, FI se puso en marcha el 2 de julio de 2021. Anteriormente, su denominación era Mutuafondo Bonos Subordinados, FI, lanzado en 2016. En los últimos cinco ejercicios la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2017: 12,03%; 2018: -3,73%; 2019: 9,71%; 2020: 1,15%; 2021: -1,07%.

El contenido del presente documento publicitario tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Existen a disposición del público, para cada uno de los fondos de Mutuactivos, S.A.U., SGIIC, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 555 o en la web www.mutuactivos.com. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Reconocimiento por partida doble para Mutuactivos, por su gestión en renta fija y en renta variable. Parte del equipo de renta variable lidera la clasificación de mejores gestores de bolsa española por los resultados obtenidos con Mutuafondo España FI en el último año, según el último ranking de Citywire.

Por otro lado, esta misma entidad de análisis británica ha otorgado por primera vez en el pasado mes de mayo la máxima calificación, de triple A, a Rafael Seves, gestor de renta fija de Mutuactivos.

Líderes en renta variable

Mutuactivos encabeza el ranking de gestoras con mejores resultados en renta variable española en el último año, según Citywire. El ranking de junio que acaba de publicar la entidad de análisis británica destaca el rendimiento de Mutuafondo España FI, el fondo de bolsa española de Mutuactivos, que acumula una rentabilidad del 8,7% a un año, lo que le convierte en el fondo de inversión líder en los últimos doce meses de su categoría.

Detrás de la gestión de este fondo está el equipo de renta variable de Mutuactivos. Citywire destaca en concreto la contribución de Ángel Fresnillo (director del equipo), Jose Ángel Fuentes, Alberto Fernández Carnicero y Jaime de León Calleja. A ellos se unen Joaquín Ferrer y Carlos García. Aunque estos dos últimos no aparecen en el ranking (puesto que Citywire solo permite asociar cuatro gestores como máximo a cada fondo), en realidad, la gestión de Mutuafondo España FI recae sobre el equipo completo de renta variable de la gestora. 

Mutuactivos lidera, de este modo, la clasificación de mejores gestores de renta variable española por los resultados obtenidos en el último año en su fondo Mutuafondo España FI, teniendo en cuenta el binomio rentabilidad-riesgo.

Reconocimiento en renta fija

Además, Citywire ha reconocido al gestor de Mutuactivos, Rafael Seves, el único español que consigue dicha calificación por primera vez en el mes de mayo, por los positivos y consistentes resultados obtenidos en comparación con el riesgo asumido de los fondos Mutuafondo Bonos Financieros FI, Mutuafondo Bonos Subordinados II FI, Mutuafondo Bonos Subordinados III FI, Mutuafondo LP FI, Pareturn Mutuafondo Global Fixed Income y Polar Renta Fija FI.

El reconocimiento a Rafael Seves es extensible a todo el equipo de gestión de Mutuactivos, puesto que en la entidad no existen fondos de autor ni gestionados por un único profesional, sino que lo que prima es la gestión en equipo y la toma de decisiones de forma consensuada.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid. Registrada en la CNMV con el número 21.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Existen a disposición del público, para cada uno de los fondos de inversión de Mutuactivos, el folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, los informes periódicos y la última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

En Mutuactivos estamos comprometidos con la sostenibilidad. Buena prueba de ello es nuestro nuevo fondo, Mutuafondo Impacto Social FI, nuestro primer vehículo de inversión catalogado como artículo 9 bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés) y el primer fondo de toda la industria española con esta calificación centrado en el aspecto social.

Mutuafondo Impacto Social FI es un fondo adecuado para todos aquellos ahorradores que buscan opciones de inversión sostenibles y socialmente responsables. Entra a formar parte de un grupo todavía muy reducido en España de fondos de inversión de este tipo.

Alineados con los ODS

Las inversiones del fondo se centran en los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas, conocidos como “ODS”, una serie de objetivos que estableció la Asamblea de la ONU en 2015 con el propósito de contribuir a un mundo mejor y más sostenible, con la mirada puesta en 2030. En particular, la estrategia de inversión se centra en los ODS relacionados con la persona: ODS 1, Fin de la pobreza; ODS 2, Hambre cero; ODS 3, Salud y Bienestar; ODS 4, Educación de calidad; ODS 5, Igualdad de género; ODS 10, Reducción de las desigualdades; y ODS 11, Ciudades y comunidades sostenibles.

Por su carácter socialmente responsable, la política del fondo excluye la inversión en compañías que atenten contra la vida o la dignidad humana. Así, queda excluida la inversión en empresas con exposición al tabaco y al armamento, las que vulneran los derechos humanos, o compañías que demuestren discriminaciones raciales o de género. Del mismo modo, el fondo evitará compañías cuyas actividades están en contra del ideario católico.

Además, los gestores analizan de forma especialmente minuciosa los sectores clasificados como de alto impacto climático, restringiendo la inversión en compañías con exposición a combustibles fósiles, residuos tóxicos y aquellas que realicen un uso intensivo del agua.

“En definitiva, el objetivo sostenible del fondo se centra en la inversión en compañías que buscan de manera activa mejorar el bienestar y la calidad de vida de las personas, tanto a través de sus procesos y operaciones, como de los bienes o servicios que ofrecen", comenta Joaquín Ferrer, director de producto Europa de Mutuactivos.

Un fondo de renta variable

Mutuafondo Impacto Social FI invierte entre el 75% y el 100% de su patrimonio en renta variable, principalmente de emisores y mercados europeos y de la OCDE, aunque puede invertir hasta un 25% en compañías de mercados emergentes. El resto de la cartera se invertirá en activos que proporcionen liquidez al vehículo. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI Europe Net Eur, a efectos meramente informativos y/o comparativos.

En concreto, como ejemplos de las posiciones del fondo, la cartera incluye valores como la compañía de cría de salmones de las Islas Feroe Bakkafrost, con un impacto positivo en el ODS 2, Hambre cero. Invierte también en la alemana Carl Zeiss, líder mundial en innovación en cirugía ocular, que contribuye positivamente al ODS 3, Salud y bienester. La cartera también cuenta con posiciones en Sanoma, un grupo de educación y medios de comunicación finlandés. Con sus plataformas digitales de educación ayuda a avanzar en el ODS 4, Educación de calidad. 

Asesorado por Portocolom

El fondo está asesorado por Portocolom Agencia de Valores, entidad adherida al Pacto Mundial de las Naciones Unidas y especializada en el diseño y seguimiento de carteras sostenibles que combinan los aspectos financieros tradicionales con los criterios de sostenibilidad, ESG e impacto.

Dada la clasificación del fondo como artículo 9, las exigencias de información y “reporting” son más elevadas. Portocolom, con una experiencia de catorce años en este sector, no solo evaluará la idoneidad de las inversiones desde un punto de vista de impacto, sino que también medirá e informará sobre la evolución de dicho impacto.

Mutuafondo Impacto Social, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C. y registrado en la CNMV con el número 5606. Es un fondo de categoría renta variable internacional y con perfil de riesgo 5 en una escala del 1 al 7. Desde su lanzamiento el 1/04/2022, no existen periodos completos para informar sobre su rentabilidad anual.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora registrada en la CNMV con el número 21. Tiene su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Mutuactivos encabeza el ránking de gestoras con mejores resultados en renta variable española en el último año, según Citywire. El ranking de junio que acaba de publicar la entidad de análisis británica destaca el rendimiento de Mutuafondo España FI, el fondo de bolsa española de Mutuactivos, que acumula una rentabilidad del 8,7% a un año, lo que le convierte en el fondo líder en los últimos doce meses de su categoría.

Detrás de la gestión de este fondo está el equipo de renta variable de Mutuactivos. Citywire destaca en concreto la contribución de Ángel Fresnillo (director del equipo), Jose Ángel Fuentes, Alberto Fernández Carnicero y Jaime de León Calleja. A ellos se unen Joaquín Ferrer y Carlos García. Aunque estos dos últimos no aparecen en el ránking (puesto que Citywire solo permite asociar cuatro gestores como máximo a cada fondo), en realidad, la gestión de Mutuafondo España FI recae sobre el equipo completo de renta variable de la gestora.  

Mutuactivos lidera, de este modo, la clasificación de mejores gestores de renta variable española por los resultados obtenidos en el último año en su fondo Mutuafondo España FI, teniendo en cuenta el binomio rentabilidad-riesgo.

Mutuafondo España FI es un fondo de renta variable española que puede invertir hasta un 30% de su patrimonio en renta variable portuguesa. Es un fondo de gestión activa diversificado que busca oportunidades mediante un proceso de gestión en equipo que combina el análisis macroeconómico “top down” con el análisis microeconómico, compañía a compañía. 

Rafael Seves, gestor de renta fija de Mutuactivos, ha conseguido la máxima calificación de Citywire (AAA). El ranking de la entidad de análisis británica ha reconocido al gestor de Mutuactivos, el único español que consigue dicha calificación por primera vez en el mes de mayo, por los positivos y consistentes resultados obtenidos en comparación con el riesgo asumido de los fondos Mutuafondo Bonos Financieros FI, Mutuafondo Bonos Subordinados II FI, Mutuafondo Bonos Subordinados III FI, Mutuafondo LP FI, Pareturn Mutuafondo Glbl Fixed Inc y Polar Renta Fija FI.

Mutuactivos se convierte de este modo en la única gestora española con un gestor que consigue por primera vez en mayo la máxima calificación de Citywire, según su ranking del mes de mayo. El resto de gestores triple A pertenecen a entidades internacionales como Nordea, Principal Global Investors, Credit Suisse AM o HSBC Global Asset Management.

Gestión en equipo

El reconocimiento a Rafael Seves es extensible a todo el equipo de gestión de Mutuactivos, puesto que en la entidad no existen fondos de autor ni gestionados por un único profesional, sino que lo que prima es la gestión en equipo y la toma de decisiones de forma consensuada.

Sobre Citywire

Citywire es una compañía inglesa especializada en la prestación de servicios de información sobre fondos de inversión. Sus rankings sobre los mejores gestores de fondos gozan de gran prestigio en el ámbito internacional.

La entidad lanzó sus calificaciones para gestores de fondos hace más de 15 años y es la única firma que califica exclusivamente a los gestores y no a los fondos. Su ránking cuenta con cuatro notas posibles de menor a mayor: +, A, AA ó AAA. Citywire Fund Manager Ratings mide el desempeño realizado por un gestor de forma global por todos los fondos que gestiona.

La trayectoria del gestor se examina con una metodología aprobada por AKG, una auditora independiente. Las calificaciones tienen en cuenta un récord de rendimiento de tres años, que se actualiza cada mes. El análisis es totalmente cuantitativo y se basa en el ratio de información, una medida reconocida de la rentabilidad ajustada al riesgo. Para obtener un rating, un gestor de fondos debe batir a su índice de referencia en un período de tres años. Citywire actualmente rastrea más de 15.000 gestores de fondos en 42 países en más de 240 sectores de inversión.

En Mutuactivos hemos diseñado nuevos planes de pensiones de ciclo de vida. En el ámbito de inversores particulares, hemos lanzado tres nuevos planes de pensiones individuales: Plan Generación 60’s, PP, Plan Generación 70’s, PP y Plan Generación 80’s, PP. Se trata de tres nuevos planes de pensiones de ciclo de vida en los que la cartera de activos se va modificando en función del paso del tiempo, con el objetivo de ofrecer al partícipe la mejor combinación rentabilidad-riesgo en cada etapa de su vida. Cada uno de ellos se integra en un fondo de pensiones que invertirá de forma diversificada con el objetivo de conseguir una óptima combinación de rentabilidad-riesgo y con una adecuada selección de activos en cada momento.

Carteras ajustadas según la edad

Así, el Plan Generación 80’s, PP está pensado para aquellos que nacieron entre 1980 y 1989 y cuya fecha de jubilación se situará entre 2045 y 2055. Es la opción más dinámica dado que cuenta con un mayor nivel de riesgo, calificado con un nivel de 5 en una escala de 1 a 7. La inversión en renta variable tendrá un máximo del 80% en su lanzamiento, reduciéndose progresivamente hasta el año 2055. La inversión en renta fija podrá oscilar entre el 0% y el 99% de la exposición total. Al tratarse de partícipes más jóvenes, con mucho tiempo por delante hasta la jubilación, el vehículo tratará de aprovechar al máximo el potencial de la renta variable, un activo que históricamente es de los más rentables en el largo plazo. 

El Plan Generación 70’s, PP es un plan de pensiones pensado para partícipes nacidos entre 1970 y 1979 y con una jubilación prevista entre 2035 y 2045. La inversión en renta variable tendrá un máximo del 55% en su lanzamiento, reduciéndose progresivamente hasta el año 2045. La inversión en renta fija podrá oscilar entre el 20% y el 99% de la exposición total. Este plan presenta un perfil de riesgo de nivel 4 en una escala de 1 a 7.

Por último, el Plan Generación 60’s, PP está pensado para partícipes nacidos en la década de los 60 (1960-1969), con una jubilación prevista entre 2025 y 2035. En este caso, la inversión en renta variable tendrá un máximo del 30% en su lanzamiento,  reduciéndose progresivamente hasta el año 2035. La inversión en renta fija podrá oscilar entre el 40% y el 99% de la exposición total. Es la opción más conservadora, con un nivel de riesgo 3 en una escala de 1 a 7.

Fondomutua Empresas Plan de Promoción Conjunta, PP

En el ámbito empresarial, gestionamos y administramos Fondomutua Empresas Plan de Promoción Conjunta, PP, un plan al que pueden adherirse empresas de cualquier tamaño (tanto pymes y autónomos, como medianas y grandes compañías). Se trata de un plan de pensiones de empleo de fácil integración para las entidades promotoras y con una política de inversión basada en el ciclo de vida, que irá modificando el riesgo de la inversión a medida que se acerca la edad de jubilación de los partícipes.

Una gama de planes de pensiones sencilla

Los nuevos productos de ciclo de vida son sencillos, accesibles a cualquiera y orientados a cubrir las necesidades de los partícipes, según su edad y el riesgo que es recomendable asumir, en función de lo cerca o lejos que se encuentre de su edad de jubilación. Las carteras se gestionarán tomando como factor principal la edad del partícipe y no una política de inversión fija y estable. Con los nuevos planes de pensiones, se contratará y se aportará a un único plan en función de cuándo el partícipe planee jubilarse, sin necesidad de hacer cambios ni traspasos.

En cuanto a las aportaciones se refiere, en el caso de los planes individuales el partícipe no estará obligado a aportar una cantidad fija periódicamente, sino que contará con total libertad para hacerlo en función de su situación y objetivos, si bien deberá tener en cuenta los límites de aportaciones máximas anuales que establece la normativa en vigor. También será posible elegir la cuantía de las aportaciones para que estas sean periódicas.

Mutuactivos Pensiones, SAU, SGFP, sociedad gestora registrada en la DGSFP con el número G0135, y domicilio en Paseo de la Castellana, 33 – 28046 Madrid.

Existen a disposición del público, para cada uno de los fondos de pensiones de Mutuactivos Pensiones, las especificaciones del plan de pensiones, las normas de funcionamiento, los principios de política de inversión, el documento con los datos fundamentales del partícipe y los informes periódicos, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora o en el teléfono 900 555 559 y consultarse en la web www.mutuactivos.com.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Plan Generación 60’s, PP: Plan de pensiones registrado en la DSGFP con la clave N5447. El Plan está integrado en FONDOMUTUA CICLO DE VIDA 1, F.P.

Plan Generación 70’s, PP: Plan de pensiones registrado en la DSGFP con la clave N5448. El Plan está integrado en FONDOMUTUA CICLO DE VIDA 2, F.P.

Plan Generación 80’s, PP: Plan de pensiones registrado en la DSGFP con la clave N5449. El Plan está integrado en FONDOMUTUA CICLO DE VIDA 3, F.P.