Si bien se esperaba que este año fuera el ejercicio de la renta fija, lo cierto es que, en el ámbito de la renta variable, la tecnología está batiendo todas las previsiones y aportando resultados espectaculares a las carteras.

Mutuafondo Tecnológico, FI, fondo de inversión gestionado por Mutuactivos SGIIC, es este año uno de los fondos líderes en rentabilidad del mercado español. Según datos de Inverco, en los primeros siete meses del año su clase A acumula unas ganancias superiores al 45%.

La clave del buen comportamiento del fondo radica en la correcta estrategia y selección de valores: en la actualidad, más de un 50% de su cartera está expuesta a compañías con negocios vinculados a la Inteligencia Artificial (IA), segmento que está experimentando un auténtico boom este año.

Gracias a su apuesta por los grandes valores (Apple, Microsoft y Amazon son sus principales posiciones, seguidos de Google, Meta y Nvidia), el fondo se alza como el vehículo del mercado español más revalorizado dentro de este campo específico de inversión a cierre del primer semestre del año, según datos de Morningstar. 

Jaime de León Calleja, gestor de renta variable de Mutuactivos especializado en tecnología, centra el éxito del producto en la apuesta por las grandes tecnológicas americanas y, en concreto, por los “siete magníficos de la Inteligencia Artificial”. “La clave de la inversión en tecnología en 2023 es, sin duda, estar presente en IA. En Mutuactivos, tenemos en cartera algunas de las compañías que han hecho una apuesta más firme en este ámbito. Entre ellas se encuentra Google, que lleva más de 20 años invirtiendo en IA. También Nvidia (que gana este año más de un 200%), Meta y Microsoft. En general, los ganadores en este terreno son compañías grandes, que pueden hacer importantes inversiones en esta materia”, expone el gestor.

De León Calleja asegura que en la gestión del fondo emplean tanto el análisis top-down como el bottom up. “En tecnología, la clave está en lograr balancear el crecimiento potencial y la valoración. También es importante realizar una gestión táctica, sobre todo teniendo en cuenta la volatilidad del sector. Meta, por ejemplo, el año pasado cayó un 50%. Sin embargo, este año se revaloriza un 150%”, comenta.

Para el gestor de Mutuactivos, pese al subidón de este año, no se llega tarde a invertir en el sector. “El futuro de la tecnología está ligado a la innovación. En la actualidad, numerosos fondos de pensiones han cambiado los bonos por tener acciones de Google o Amazon, por poner un par de ejemplos”, explica.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en la CNMV con el número 21, y con domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid

Mutuafondo Tecnológico, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C. y registrado en la CNMV con el número 1962. Es un fondo de categoría renta variable internacional y con perfil de riesgo 5 en una escala del 1 al 7. En los últimos cinco ejercicios la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2018: 1,50%; 2019: 38,21%; 2020: 31,01%; 2021: 32,18%; 2022: -36,37%.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos SGIIC, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos SGIIC no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Mutuactivos SGIIC cerró el primer semestre del año como la gestora de fondos de inversión independiente de grupos bancarios con mayores captaciones netas, según datos de Inverco a cierre de junio. En los primeros seis meses del año, Mutuactivos SGIIC logró unas suscripciones netas de 620 millones de euros. De este modo, la gestora de Mutua Madrileña se coloca en el octavo puesto del ránking total por captaciones, solo precedida por gestoras de grupos bancarios, según datos de Inverco.

A cierre de junio, Mutuactivos SGIIC gestiona un patrimonio de 7.093 millones de euros en fondos de inversión, un 14,07% más que a cierre del mismo periodo del año anterior, cuando gestionaba 6.218 millones de euros, según datos de Inverco. Las mayores entradas de dinero se han producido en los vehículos de renta fija a largo plazo, fondos con rentabilidad objetivo y renta fija mixta.

Por su parte, Mutuactivos AV mantiene de este modo su tracción comercial, lo que le ha permitido superar de forma amplia sus objetivos de captación fijados en su actual plan de negocio. El Plan Estratégico de Mutuactivos 2021-2023 planteaba un objetivo de captación en activos de terceros (minoristas y mayoristas) de 1.106 millones de euros a cierre del ejercicio actual. Sumando las captaciones logradas en fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro entre 2021 y 2023, Mutuactivos AV supera ya los 2.000 millones de euros. Esto supone casi duplicar el objetivo fijado para cierre de 2023.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en la CNMV con el número 21, MUTUACTIVOS INVERSIONES, A.V., S.A.U., agencia de valores registrada en la CNMV con el número 250. Ambas entidades tienen su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid.

El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

La renta fija se ha convertido en un buen segmento en el que buscar oportunidades de inversión. Más allá del ámbito de la deuda pública o de la deuda privada de alta calificación crediticia, en Mutuactivos SGIIC vemos también valor en el segmento más específico de la deuda financiera.

Las intervenciones de Credit Suisse y de las entidades americanas Silicon Valley Bank y First Republic Bank han hecho huir a numerosos inversores de este ámbito de inversión y su rentabilidad no se ha recuperado tan rápido en este ejercicio como la de otros activos. No obstante, desde Mutuactivos SGIIC consideramos que la solvencia de las entidades bancarias es mucho mayor que hace años y que la remuneración del activo compensa el riesgo asumido. Con este contexto de fondo, te presentamos uno de los fondos de inversión que gestionamos en este ámbito: Mutuafondo Bonos Financieros, FI.

Este fondo, de categoría renta fija mixta euro, combina la inversión en deuda financiera de elevada calificación crediticia con un peso moderado (hoy 20%) en deuda high yield, también del mismo sector. Su estrategia se centra en aprovechar el valor que existe en las emisiones de renta fija de este tipo de entidades fruto de los diferenciales de rentabilidad que tienen con respecto al activo sin riesgo.

No debemos olvidar que la deuda financiera, y especialmente la subordinada, es muy compleja, volátil y puede asumir pérdidas relevantes. A cambio, la rentabilidad ofrecida es muy atractiva y el entorno actual de tipos de interés es muy positivo para los bancos. Por eso, creemos que tiene sentido contar con deuda financiera en una cartera de renta fija.

En Mutuactivos SGIIC, además de gestionar Mutuafondo Bonos Financieros, FI tenemos Mutuafondo Bonos Subordinados V, FI. Este fondo, de categoría renta fija mixta internacional, invierte, principalmente, en bonos híbridos corporativos y deuda subordinada financiera, incluyendo CoCos.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid

Información sobre los fondos de inversión gestionados por Mutuactivos SGIIC:

Mutuafondo Bonos Financieros, FI, Fondo registrado en la CNMV con el número 4.165 y con nivel de riesgo de 2 en una escala del 1 al 7

Mutuafondo Bonos Subordinados V, FI: Fondo registrado en la CNMV con el número 5.748 y con nivel de riesgo 3 en una escala del 1 al 7. Una vez alcanzado el 1/03/2028. Mutuactivos SGIIC, en el mejor interés de los partícipes, establecerá las nuevas características del fondo y se pondrán en conocimiento de los partícipes.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos SGIIC, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos SGIIC no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Seguir la evolución de las inversiones es posible y sencillo, aun estando de vacaciones. Conscientes de la importancia de estar correctamente informados de todo cuanto sucede en el ámbito financiero, en Mutuactivos contamos, precisamente, con una aplicación de descarga gratuita que permite a todos nuestros clientes hacer un seguimiento periódico de sus inversiones e incluso realizar también nuevas gestiones.

De un simple vistazo, cada día los clientes de Mutuactivos pueden consultar la evolución de sus carteras, con el desglose de rentabilidad de cada uno de los productos y servicios que tengan contratados, en función de su tipología (fondos de inversión, carteras gestionadas, planes de pensiones o seguros de ahorro).

La aplicación ofrece gráficos con la evolución de los distintos activos financieros a lo largo del tiempo, desde su contratación. Además, incluye datos adicionales como cuándo se realizó la inversión, importe suscrito e impacto fiscal. Igualmente, permite consultar la ficha de los productos y servicios de Mutuactivos con toda la información relevante sobre los mismos y da acceso al blog informativo y a todos sus artículos de actualidad, productos y formación financiera.

Gestiones online

Además de poder consultar cómo van sus inversiones, a través de la app de Mutuactivos también se pueden hacer gestiones, como suscribir participaciones de otros fondos de inversión de Mutuactivos o de otras gestoras, hacer traspasos de un fondo de inversión a otro y a las carteras Mutuactivos Aporta, contratar el servicio de gestión discrecional de carteras, hacer aportaciones a planes para la jubilación o a seguros de ahorro, como Plan RentHabilidad. Todo de forma sencilla, rápida e intuitiva.

De igual modo, la app de Mutuactivos también incorpora un apartado de contacto en el que su asistente virtual EME ayuda a los clientes a resolver dudas o cuestiones de interés. Igualmente, le damos la opción de insertar un número de teléfono para que uno de nuestros asesores se ponga en contacto con usted.

Primera gestora independiente

Mutuactivos SGIIC es la primera gestora independiente de grupos bancarios por volumen de patrimonio gestionado en fondos de inversión, según datos de Inverco a cierre de junio. En la actualidad, gestiona un volumen de más de 7.000 millones de euros en fondos de inversión.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en el registro de la CNMV con el número 21. MUTUACTIVOS INVERSIONES, A.V., S.A.U., agencia de valores y entidad comercializadora inscrita en el registro de la CNMV con el número 250. Ambas sociedades tienen su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid.

El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

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El catálogo de fondos con objetivos de inversión sostenible va creciendo impulsado por la normativa y la mayor sensibilidad de los inversores hacia el cuidado integral del planeta, así como de las personas que tenemos a nuestro alrededor. La ESG por sus siglas en inglés (Environment, Social and Governance) va ganando adeptos; aunque son muchas las entidades centradas principalmente en dos aspectos, el medioambiental y el buen gobierno, y pocas las que ponen el foco de forma exclusiva en el ámbito social. En Mutuactivos SGIIC nos diferenciamos del mercado con un fondo de inversión único, con objetivo de inversión sostenible y centrado en el cuidado de las personas. Se trata de Mutuafondo Impacto Social, FI.

Este fondo invierte, principalmente, en compañías que, mediante sus procesos y operaciones o mediante los bienes o servicios que ofrecen, buscan de forma activa mejorar el bienestar y la calidad de vida de los ciudadanos. Es el primer fondo con objetivo de inversión sostenible español centrado exclusivamente en el aspecto social y que pone a la persona en el centro. Está clasificado como Artículo 9 bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés).​

Para ello, el proceso de inversión se basa en una selección exhaustiva y pormenorizada de las compañías. Se analiza, en concreto, su impacto positivo y se excluyen a aquellas que atenten contra la vida o la dignidad humana. Se trata también de evitar empresas que participan en sectores cuya actividad atente contra el ideario católico. 

Mensuram Bonam

Como parte de la metodología de selección de compañías del fondo, se tienen en cuenta los principios incluidos en Mensuram Bonam (Buenas Medidas), publicado el año pasado por la Pontificia Academia de las Ciencias Sociales, como guía para la gestión de los ahorros e inversiones de las entidades de la Iglesia y otros inversores católicos. Mensuram Bonam (Buenas Medidas) es la primera recomendación escrita de carácter universal promovida desde el Vaticano que marca unas directrices claras sobre cómo aplicar la Doctrina Social de la Iglesia (DSI) en las inversiones. El fondo de Mutuactivos SGIIC se alinea de este modo con estas pautas únicas en la búsqueda de inversiones con un claro sentido social.

Entre otros, a la hora de determinar en qué invertir se tiene en cuenta uno de los principios claves de Mensuram Bonam (28): “El impacto total de cualquier inversión puede medirse por cómo evita el daño y mejora la dignidad humana, beneficia a la sociedad y contribuye a resolver los problemas apremiantes que enfrenta la sociedad”. Con estas pautas en mente, Mutuactivos SGIIC busca poner a las personas en el centro de sus capacidades de gestión.

En concreto, el fondo toma como base para la selección de sus inversiones 7 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas vinculados a la persona: ODS 1: Fin de la pobreza; ODS 2: Hambre cero; ODS 3: Salud y Bienestar; ODS 4: Educación de calidad; ODS 5: Igualdad de género; ODS 10: Reducción de las desigualdades; ODS 11: Ciudades y comunidades sostenibles. Entre otras, el fondo invierte en la actualidad en compañías como Nestlé (ODS 2: Hambre cero); Carl Zeiss (ODS 3: Salud y bienestar) o Sanoma (ODS 4: Educación de calidad).

El fondo está asesorado por Portocolom, Agencia de Valores, S.A. entidad especializada en el asesoramiento, diseño y seguimiento de carteras que combinan los aspectos financieros tradicionales con criterios sostenibles, considerando todos los aspectos de la inversión sostenible, desde la inversión socialmente responsable, análisis e integración de factores ASG (Ambientales, Sociales y de Gobierno) y la inversión de impacto.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en la CNMV con el número 21. Tiene su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid. PORTOCOLOM, AV, S.A., agencia de valores registrada en la CNMV con el número 296, y con domicilio social en la calle Jorge Juan, 8 3ºD- 28001 Madrid.

Mutuafondo Impacto Social, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos SGIIC y registrado en la CNMV con el número 5606. Es un fondo de categoría renta variable internacional y con perfil de riesgo 4 en una escala del 1 al 7. Desde su lanzamiento el 01/04/2022 y hasta el 31/12/2022 no existen períodos completos para informar sobre su rentabilidad anual.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos SGIIC, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos SGIIC no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Mutuactivos SGIIC amplía su colaboración con entidades sin ánimo de lucro con un nuevo acuerdo, en este caso con la Fundación Juegaterapia. La gestora de Mutua Madrileña ha reabierto la clase C de su fondo de inversión Mutuafondo Compromiso Solidario FI para apoyar el Proyecto “Kiciclos”, a través del cual proporciona a niños hospitalizados con cáncer triciclos adaptados que les permiten jugar y, a la vez, recibir su medicación.

Los “kiciclos”, denominación con la que la Fundación Juegaterapia ha bautizado a estos particulares vehículos infantiles, son unos correpasillos especiales que cuentan con un remolque portasueros que permite a los niños poder ir montados en ellos mientras reciben su medicación. “A la vez que se divierten, los pequeños hacen ejercicio, lo que ayuda a la recuperación del sistema locomotor que en muchos casos se ve afectado por el desarrollo de ciertos tumores o de su tratamiento. Esta es la valoración que realizaron los jefes de rehabilitación pediátrica del hospital San Joan de Deu de Barcelona de los kiciclos”, comenta Valle Sallés, vicepresidenta de la Fundación Juegaterapia.

Luis Ussia, consejero delegado de Mutuactivos SGIIC, asegura que es un placer poder colaborar con una fundación como Juegaterapia, cuyas iniciativas están centradas en mejorar la calidad de vida de los niños con cáncer y favorecer su recuperación y la curación de su enfermedad. “A partir de ahora, todas las suscripciones que reciba Mutuafondo Compromiso Solidario FI en su clase C irán dirigidas a financiar este proyecto, a apadrinar la construcción de todos los “kiciclos” que sean posibles y a extenderlos por los hospitales de toda España”, afirma Ussia.

El fondo realizará dos donaciones con las suscripciones recibidas de los partícipes. La primera se llevará a cabo el 28 de diciembre de 2023 y la segunda, el 15 de abril de 2024.

Fondo de inversión 100% solidario

Mutuafondo Compromiso Solidario, FI es el primer fondo 100% solidario del mercado. El único objetivo del fondo es colaborar con proyectos solidarios mediante la donación de las participaciones suscritas por los inversores. Mutuactivos SGIIC lo gestiona de forma totalmente desinteresada, sin obtener ganancia alguna, y sin cobrar comisiones. “Se trata de un producto financiero único y diferencial a través del que mostramos nuestro compromiso social y nuestros valores. Unimos solidaridad y gestión de activos sin ningún ánimo de lucro”, asegura Ussia.

El equipo de gestión de Mutuactivos SGIIC se encarga de la cartera del fondo, mientras que la Fundación Mutua Madrileña selecciona los proyectos a los que se destinan las donaciones en base a los rigurosos criterios que ya tiene implantados y velando en todo caso por su viabilidad.

Más de 300.000 euros en donaciones

Mutuafondo Compromiso Solidario, FI ha donado ya, gracias a las suscripciones de sus clientes, más de 300.000 euros para diversas causas sociales. En concreto, desde su puesta en marcha a finales de 2019, los partícipes han realizado donaciones a través del fondo a proyectos de Cáritas, Unicef, Fundación Unoentrecienmil, Fundación Aladina y Fundación Menudos Corazones.

En la actualidad, el fondo solo mantiene abierta la clase C en apoyo del proyecto “Kiciclos” de la Fundación Juegaterapia. Todos los interesados pueden hacer suscripciones a través de www.mutuactivos.com y del teléfono 900555559.

MUTUACTIVOS, SAU, SGIIC: sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en el registro de la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

MUTUAFONDO COMPROMISO SOLIDARIO, FI, fondo de inversión gestionado por Mutuactivos SGIIC y registrado en la CNMV con el número 5414. Existen a disposición del público el folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es

El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos SGIIC no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.