Mutuafondo España, FI suma un nuevo galardón. En esta ocasión, el fondo gestionado por el equipo de renta variable de Mutuactivos ha sido reconocido como el Mejor Fondo de Renta Variable Española, en la última edición de los Premios Morningstar 2023 a la Excelencia Inversora. La entidad de análisis ha tenido en cuenta tanto criterios cuantitativos, de rentabilidad y riesgo, como cualitativos, segmento en el que valora la capacidad de los gestores para mantener rendimientos consistentes y constantes en el tiempo.

Ángel Fresnillo, director de renta variable de Mutuactivos, recogió el galardón de la mano de Fernando Luque, editor de Morningstar, en un acto celebrado en Madrid en colaboración con El Economista.

Mutuafondo España, FI es el fondo de renta variable española gestionado por Mutuactivos SGIIC. La filosofía de inversión del fondo tiene en cuenta el entorno macroeconómico (top down), pero con una visión a largo plazo apoyada en el análisis fundamental (bottom up).

En concreto, el equipo gestor analiza las empresas bajo tres criterios o pilares principales: valor (el mejor binomio entre potencial y creación de valor a largo plazo), calidad del negocio y estabilidad (que hace referencia a la recurrencia de la remuneración al accionista y la generación de caja).

En 2022, el fondo tuvo un comportamiento mejor que el Ibex-35 y que la mayoría de sus competidores. Concluyó el ejercicio con ganancias superiores al 2%, frente a las pérdidas del 2% del índice selectivo (le sacó un 4% de diferencial). Entre los principales contribuidores a la rentabilidad del fondo destacaron las compañías del sector de materiales, con valores como Tubacex, Acerinox y, sobre todo, las papeleras Ence y Navigator, con subidas del 50% y del 25% respectivamente.

Además de estos valores, el fondo se vio aupado por títulos como Bankinter, compañías del sector renovable, como Solaria o Acciona Energía, o inmobiliarias, como Merlin Properties. Estas empresas han contribuido, además, a equilibrar y diversificar la estructura de la cartera.

Un fondo cinco estrellas de Morningstar

Mutuafondo España, FI destaca por sus resultados consistentes a lo largo del tiempo, lo que le ha servido, también, para consolidar la máxima calificación de 5 estrellas de Morningstar: en los últimos tres años acumula una rentabilidad del 11,77% (con datos a cierre de 2022), que se eleva hasta el 18,44% en los últimos cinco años y alcanza el 98% en la última década.

Sobre los Premios Morningstar

Los Premios Morningstar a la Excelencia Inversora se conceden a aquellos fondos de inversión que no sólo se han distinguido por sus excelentes rentabilidades históricas ajustadas al riesgo, sino que, en opinión de los analistas de fondos Morningstar, también se diferencian de la competencia. 

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora inscrita en el registro de la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Mutuafondo España, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos y registrado en la CNMV con el número 4107. Es un fondo de categoría renta variable euro y con perfil de riesgo 4 en una escala del 1 al 7. En los últimos cinco ejercicios la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2018: -4,35%; 2019: 10,80%; 2020: -5,05%; 2021: 15,23%; 2022: 2,23%.

Existen a disposición del público para este fondo el folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, los informes periódicos y la última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 555 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este artículo.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión, u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra. Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros.

Mutuactivos cerró 2022 con récord histórico de captaciones netas de terceros. A lo largo del año, la gestora de Mutua Madrileña captó un importe neto de 740,5 millones de euros, en fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro. Esto supone un incremento del 23,3% respecto al año anterior, un hito destacado dada la compleja situación de los mercados.

El actual plan de negocio de Mutuactivos planteaba un objetivo de captación en activos de terceros (minoristas y mayoristas) de 1.106 millones de euros a cierre de 2023. Sumando las captaciones logradas en 2021 y 2022, Mutuactivos ha alcanzado los 1.341 millones de euros desde que se puso en marcha, en enero de 2021, su actual Plan Estratégico 2021-2023. Esto supone haber conseguido más de un año antes de lo previsto el objetivo fijado para cierre de 2023.

Para Mutuactivos, las buenas cifras de captación patrimonial de terceros de 2022 confirman que los clientes reconocen el valor de la gestión independiente, de valor añadido, dinámica y eficiente, junto a una correcta propuesta y estrategia comercial de productos y servicios. Mutuactivos se consolida, de este modo, como la primera gestora independiente de grupos bancarios en fondos de inversión por volumen patrimonial.

Reembolsos de Mutua Madrileña

La captación récord de terceros se produce en un año también marcado, por otra parte, por los reembolsos efectuados por el Grupo Mutua, principal inversor de Mutuactivos, para financiar las diversas operaciones corporativas que ha llevado a cabo (El Corte Inglés, SegurCaixa Adeslas…).

No obstante, el Grupo Mutua continúa siendo el primer inversor en muchos de los fondos de Mutuactivos, con un patrimonio invertido de 2.658 millones de euros. Igualmente, mantiene una clara intención de continuar invirtiendo su patrimonio en la gestora.

Buena evolución en todos sus segmentos

La favorable evolución de la captación patrimonial de terceros de Mutuactivos se materializó en los tres segmentos en los que opera: fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro.

En fondos de inversión, la gestora cerró 2022 con unas captaciones netas de terceros de 548,44 millones de euros.

En planes de pensiones, Mutuactivos cerró un año favorable, con captaciones netas históricas de 161 millones de euros, un 691% más que en el ejercicio anterior. A lo largo del ejercicio, la gestora cerró operaciones relevantes, sobre todo en el segmento de los planes de empleo.

En el área de los seguros de vida, la captación neta alcanzó los 31 millones de euros en el segmento de vida-ahorro, impulsada, principalmente, por la subida de los tipos de interés y, en consecuencia, por la mejora de la rentabilidad. En concreto, la gestora reabrió determinados seguros de vida ahorro cerrados en los últimos años y se anticipó al mercado con el lanzamiento de un nuevo seguro con interés garantizado, Plan Ahorro Plus Fidelidad.

Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva, con N° de Registro en CNMV: 21. Mutuactivos Pensiones, SGFP, S.A.U., sociedad gestora de fondos de pensiones con Nº de Registro en DGSFP: G0135 y Mutuactivos Inversiones, AV, S.A.U., agencia de valores con Nº de Registro en CNMV: 250. Todas con domicilio social en el Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Primera gestora independiente de grupos bancarios, según INVERCO. Datos a diciembre de 2022. Ranking de patrimonio por Gestora

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante lo anterior, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

En las últimas semanas se ha desatado un auténtico furor por las Letras del Tesoro, activos de deuda pública española que se están emitiendo a tipos de interés cercanos al 3% a doce meses. El Banco de España ha tenido que habilitar un sistema de cita previa ante las largas colas que se han formado en los últimos días en sus sedes y la página web de la institución también se ha llegado a colapsar por la gran afluencia de peticiones.

No hay duda de que el contexto es muy favorable para la renta fija, como venimos comentando desde hace ya meses: los tipos de la deuda pública superan con creces el rendimiento de cuentas y depósitos bancarios. Pero otra forma de comprar renta fija es vía fondos de inversión, sobre todo de aquellos con unos gastos corrientes bajos, como los que comercializamos en Mutuactivos AV.

La principal ventaja de invertir en renta fija a través de un fondo de inversión, frente a la compra directa de Letras del Tesoro, reside en la profesionalidad de la gestión de los fondos, la diversificación por plazo y la posibilidad de diferir el pago de impuestos en los rendimientos obtenidos.

Mutuactivos SGIIC gestiona varios fondos de inversión de renta fija que son una alternativa de inversión atractiva y con poco riesgo para canalizar tus ahorros competitiva frente a la inversión directa en Letras del Tesoro. Te hablamos de nuestras principales propuestas:

Mutuafondo Dinero, FI, es un fondo monetario en euros que invierte exclusivamente en Letras del Tesoro y liquidez, con una duración media inferior a 0,5 años. El fondo cuenta con liquidez diaria y ofrece una rentabilidad implícita estimada (no garantizada) que ronda el 2,25% que, previsiblemente, irá subiendo a medida que lo hagan los tipos de interés.  Las bajas comisiones (0,12% entre comisión de gestión y de depositaría para la clase A) hacen que este producto sea una alternativa atractiva para todos aquellos inversores que estén pensando en invertir directamente en Letras del Tesoro.

Mutuafondo Deuda Española, FI, por su parte, es un fondo que invierte en deuda pública española con vencimientos inferiores a los 2,5 años La rentabilidad bruta estimada de la cartera (no garantizada) ronda el 2,5%.  Está dirigido a clientes que puedan mantener su inversión durante un horizonte temporal de algo más de 2 años (el vencimiento está fijado para el 30 de abril de 2025). No obstante, se trata de un fondo abierto y con liquidez diaria, con lo que los inversores podrían solicitar el reembolso de sus participaciones en cualquier momento sin penalización (si bien al reembolsar antes del vencimiento, la rentabilidad del fondo dependerá del valor del fondo a la fecha del reembolso).

La inversión mínima para suscribir participaciones es de 10 euros. La clase A presenta una comisión de gestión del 0,25% sobre patrimonio.

Mutuafondo 2025, FI es otra alternativa que comercializa Mutuactivos AV a la inversión directa en Letras del Tesoro. El fondo invierte en renta fija privada de alta calificación crediticia (“investment grade”), con vencimiento a dos años, y actualmente está en periodo de comercialización (se cierra el próximo 28 de febrero de 2023). Dirigido a clientes que puedan mantener su inversión durante un horizonte temporal de 2 años (el vencimiento del fondo está fijado para 31 de enero de 2025), la estimación de rentabilidad neta objetivo (no garantizada) del fondo oscila entre el 2,88 y el 3,26% anual, según la clase que se suscriba.

Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva, con N° de Registro en CNMV: 21. Mutuactivos Inversiones, AV, S.A.U., agencia de valores con Nº de Registro en CNMV: 250. Ambas con domicilio social en el Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Mutuafondo Dinero, FI: fondo de inversión gestionado por Mutuactivos SGIIC y registrado en la CNMV con el número 4082. Es un fondo de la categoría FMM estándar de valor liquidativo variable y con nivel de riesgo 1 en una escala del 1 al 7. El fondo modificó su política de inversión en 2019, por lo que los períodos completos para informar sobre su rentabilidad anual son los siguientes para la clase A: 2020: -0,51%; 2021: -0,67%; 2022: -0,28%,

Mutuafondo Deuda Española, FI: fondo de inversión gestionado por Mutuactivos SGIIC y registrado en la CNMV con el número 4574. Es un fondo de la categoría Renta Fija Euro, con nivel de riesgo 2 en una escala del 1 al 7. El fondo modificó su nombre y su política de inversión en enero 2023, por lo que la rentabilidad histórica del fondo no es representativa.

Mutuafondo 2025, FI: fondo de inversión gestionado por Mutuactivos SGIIC y registrado en la CNMV con el número 5708. Es un fondo de la categoría Renta Fija Euro, con nivel de riesgo 2 en una escala del 1 al 7. Dado que su lanzamiento tuvo lugar el 16/12/2022, todavía no existen períodos completos para informar sobre su rentabilidad anual.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 555 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante lo anterior, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Cada vez son más los inversores que diversifican su cartera invirtiendo en activos alternativos. En los últimos años, ha cobrado interés, especialmente, el capital riesgo y dentro de él, el venture capital. Un segmento que destaca por sus atractivas rentabilidades históricas. En Mutuactivos SGIIC, para satisfacer esa demanda creciente hemos ampliado nuestro catálogo de productos con nuestro primer fondo de capital riesgo (un fondo de fondos de venture capital): Mutuafondo Global Ventures I, FCR, una nueva alternativa con la que poder diversificar una pequeña parte del patrimonio (en torno al 10-15%). El fondo invertirá principalmente en entidades de capital riesgo en sus fases incipientes con inversiones diversificadas y centradas en los sectores tecnológico, sanitario y científico.

El fondo, cuyas participaciones pueden suscribirse con una inversión mínima de 100.000 euros, tiene como objetivo tratar de generar una rentabilidad neta anual estimada (no garantizada) de entre el 15% y el 20%, para un horizonte temporal mínimo de diez años.

Mutuactivos AV comercializará este nuevo fondo, en el que también estará presente como inversor la propia Mutua Madrileña, que se ha comprometido a invertir 10 millones de euros.

Dos grandes asesores

Para la gestión del fondo, Mutuactivos contará con la colaboración, el conocimiento y experiencia de Mutua Madrileña y el asesoramiento de la prestigiosa firma norteamericana Top Tier Capital Partners.

Mutua Madrileña es uno de los inversores institucionales de referencia en inversiones alternativas en España. Cuenta desde 2009 con un equipo propio especializado en este tipo de inversiones en private equity, infraestructuras, venture capital, deuda privada y real estate, que han permitido a la aseguradora diversificar su patrimonio con activos menos correlacionados con los mercados cotizados y generar importantes retornos. La rentabilidad media histórica de la cartera de activos alternativos de Mutua Madrileña se sitúa en el 11,5%.

Top Tier, por su parte, cuenta con un largo track record de éxito y acceso directo a los mejores gestores de venture capital.

MUTUACTIVOS, S.A.U., SGIIC, sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en CNMV con el número 21. MUTUACTIVOS INVERSIONES, AV, S.A.U., agencia de valores inscrita en la CNMV con el número 250. Ambas tienen su domicilio social en el Paseo de la Castellana 33, 28046 Madrid.

Para la suscripción de participaciones del Fondo, Mutuactivos entregará al cliente el Reglamento, el Folleto Informativo del FCR, el DFI, el acuerdo de suscripción, la declaración de conocimientos de riesgos, y demás documentación requerida por la ley, donde encontrará información completa y detallada sobre las características, principales riesgos y costes del fondo. Fondo de capital riesgo autorizado y registrado en la CNMV con número 403.

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Contamos con una nueva opción de inversión para complementar las carteras en este arranque de 2023. Se trata de Mutuafondo 2025, FI, un fondo de inversión de renta fija euro adecuado para inversores de perfil de riesgo bajo.  En concreto, el nivel de riesgo se sitúa en 2, en una escala del 1 al 7.

La estimación de rentabilidad neta objetivo (no garantizada) del fondo oscila entre el 2,88 y el 3,26% anual, según la clase que se suscriba (A, D o L). El periodo de comercialización del fondo estará abierto hasta el 28 de febrero de 2023. A partir de esa fecha, se aplicarán descuentos por suscripción y reembolso.

El fondo invertirá su cartera en activos de renta fija de al menos mediana calificación crediticia (“investment grade”) y de compañías con balances saneados, principalmente de emisores de la OCDE. La cartera estará compuesta, previsiblemente, por unas 50 o 60 emisiones.

Sale al mercado con tres clases diferenciadas, A, D y L. La inversión mínima para entrar en el fondo es de 10 euros en las clases D y L y de 10.000 euros, en el caso de la clase A. La clase L presenta una comisión de gestión del 0,20% sobre patrimonio, la clase A, del 0,35% y la clase D, del 0,57%.

El fondo está dirigido a clientes que puedan mantener su inversión durante un horizonte temporal de 2 años (el vencimiento del producto está fijado para el 31 de enero de 2025).

Contexto favorable para la renta fija

Los gestores de Mutuactivos SGIIC señalan que el contexto actual, tras las subidas de tipos de interés que se han producido a lo largo del año, ha incrementado el atractivo de la renta fija, principalmente del crédito. “En Mutuactivos SGIIC vemos una ventana de oportunidad para invertir en renta fija privada, principalmente en activos de alta calidad crediticia. Las subidas de tipos de interés decretadas por los bancos centrales ofrecen una oportunidad atractiva para capturar la rentabilidad de la deuda a través de una cartera a vencimiento”, aseguran.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora con domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid, inscrita en el registro de la CNMV con el número 21.

Mutuafondo 2025, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos y registrado en la CNMV con el número 5708. Dado que su lanzamiento tuvo lugar el 16/12/2022, todavía no existen períodos completos para informar sobre su rentabilidad anual.

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 555 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es.

Ampliamos nuestras propuestas de inversión con un nuevo producto: Mutuafondo Global Ventures I, FCR, nuestro primer fondo de capital riesgo. Una nueva alternativa con la que poder diversificar una pequeña parte del patrimonio. Como siempre, no obstante, es fundamental conocer bien el producto, sus características y contar con el asesoramiento experto de nuestros profesionales.

El fondo invertirá principalmente en entidades de capital riesgo con inversiones centradas en sectores tecnológicos generalistas (en torno al 80% de la cartera), pudiendo invertir también en los sectores sanitario y científico con un fuerte componente tecnológico. En general, la cartera tendrá exposición global a venture capital, con una amplia diversificación por gestores y geografías.

Tiene como objetivo tratar de generar una rentabilidad neta anual estimada (no garantizada) de entre el 15% y el 20%, para un horizonte temporal mínimo de diez años. El vehículo podrá contratarse con una inversión mínima de 100.000 euros

Mutuactivos SGIIC será la gestora del fondo y contará con el asesoramiento de la prestigiosa firma norteamericana Top Tier Capital Partners, con un largo track record de éxito y acceso directo a los mejores gestores de venture capital.

La gestora ofrecerá a los inversores la posibilidad de invertir en su nuevo fondo de capital riesgo, en el que también estará presente como inversor la propia Mutua Madrileña, que se ha comprometido a invertir 10 millones de euros.

Mutua Madrileña, inversor de referencia en activos alternativos

En la gestión del producto, Mutuactivos SGIIC contará con la colaboración, el conocimiento y la experiencia de Mutua Madrileña, que es uno de los inversores institucionales de referencia en inversiones alternativas en España. Cuenta desde 2009 con un equipo propio especializado en este tipo de inversiones en private equity, infraestructuras, venture capital, deuda privada y real estate, que han permitido a la aseguradora diversificar su patrimonio con activos menos correlacionados con los mercados cotizados y generar importantes retornos.

La rentabilidad media histórica de la cartera de activos alternativos de Mutua Madrileña se sitúa en el 11,5%. La aseguradora ha comprometido más de 1.000 millones de euros durante los últimos 10 años en más de 100 inversiones, tanto a través de fondos como de forma directa.

MUTUACTIVOS, S.A.U., SGIIC, sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en CNMV con el número 21. MUTUACTIVOS INVERSIONES, AV, S.A.U., agencia de valores inscrita en la CNMV con el número 250. Ambas tienen domicilio en el Paseo de la Castellana 33, 28046 Madrid.

Para la suscripción de participaciones del Fondo, Mutuactivos entregará al cliente el Reglamento, el Folleto Informativo del FCR, el DFI, el acuerdo de suscripción, la declaración de conocimientos de riesgos, y demás documentación requerida por la ley, donde encontrará información completa y detallada sobre las características, principales riesgos y costes del fondo. Fondo de capital riesgo autorizado y registrado en la CNMV con número 403.

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.