En Mutuactivos hemos diseñando nuevos planes de pensiones para empresas y particulares, ambos de ciclo de vida. En el ámbito empresarial, hemos lanzado al mercado Fondomutua Empresas, PP: nuestro primer plan de promoción conjunta dirigido a empresas de cualquier tamaño (tanto a pymes, autónomos como a medianas y grandes compañías). Es un plan de pensiones de fácil contratación y con una política de inversiones basada en el ciclo de vida, que irá modificando el riesgo de la inversión a medida que se acerca la edad de jubilación de los partícipes.

Por otra parte, en el área individual, hemos lanzado tres nuevos planes de pensiones: Generación 60s, PP, Generación 70s, PP y Generación 80s, PP. Al igual que en el segmento de empresa, se trata de tres nuevos planes de pensiones de ciclo de vida en los que la cartera de activos se va modificando en función del paso del tiempo, con el objetivo de ofrecer al partícipe la mejor combinación rentabilidad-riesgo en cada etapa de su ahorro.

Carteras ajustadas según la edad

Así, el plan de pensiones Generación 80s, PP está pensado para aquellos que nacieron entre 1980 y 1989 y cuya fecha de jubilación se situará entre 2045 y 2055. Es la opción más dinámica que nace con un mayor nivel de riesgo, calificado con un nivel de 5 en una escala de 1 a 7. El plan parte con una inversión de en torno al 75% en renta variable y en torno a un 25% en renta fija. Presenta una cartera diversificada. Al tratarse de partícipes más jóvenes, con mucho tiempo por delante hasta la jubilación, el vehículo tratará de aprovechar al máximo el potencial de la renta variable, un activo que históricamente es de los más rentables en el largo plazo. 

El plan de pensiones Generación 70s, PP es un plan de pensiones pensado para partícipes nacidos entre 1970 y 1979 y con una jubilación prevista entre 2035 y 2045. Su cartera de activos será más equilibrada e inicialmente contará con un peso de en torno al 50%, tanto en renta fija, como en renta variable. Este plan presenta un riesgo de nivel 4 en una escala de 1 a 7.

Por último, el plan de pensiones Generación 60s, PP está pensado para inversores nacidos en la década de los 60 (1960-1969), con una jubilación prevista entre 2025 y 2035. Contará en su cartera con un porcentaje elevado de renta fija (en torno al 75%), puesto que los partícipes están ya cerca de su edad de jubilación. Es la opción más conservadora, con un nivel de riesgo 3 en una escala de 1 a 7.

Una gama de productos sencilla

Los nuevos productos de ciclo de vida (tanto para particulares como para empresas) son sencillos, accesibles a cualquiera y orientados a cubrir las necesidades de los clientes, según su edad y el riesgo que es recomendable asumir, en función de lo cerca o lejos que se encuentre de su edad de jubilación. Las carteras se gestionarán tomando como factor principal la edad del partícipe y no una política de inversión fija y estable. Con los nuevos planes de pensiones, tanto para particulares como para empresas, se contratará y se aportará a un único plan en función de cuándo planee jubilarse, sin necesidad de hacer cambios ni traspasos.

En cuanto a las aportaciones se refiere, el inversor no está obligado a abonar una cantidad fija periódicamente, sino que cuenta con total libertad para hacerlo en función de su situación y objetivos. También es posible elegir la cuantía de las aportaciones para que éstas sean periódicas.

Mutuactivos Pensiones, SAU, SGFP, registrada en la DGSFP con el número G0135, y domicilio en Paseo de la Castellana, 33 – 28046 Madrid.

Existen a disposición del público, para cada uno de los fondos de pensiones: las especificaciones del plan de pensiones, las normas de funcionamiento, los principios de política de inversión, el documento con los datos fundamentales del partícipe y los informes periódicos, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora o en el teléfono 900 555 559 y consultarse en la web www.mutuactivos.com.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

En Mutuactivos no solo nos encargamos de gestionar tus ahorros. También desplegamos una gran acción social y estamos cerca de los que más nos necesitan. A través de nuestro fondo solidario, Mutuafondo Compromiso Solidario FI, colaboramos, entre otras, con la Fundación Aladina, a la que destinamos el 100% de las aportaciones realizadas a la clase C de este vehículo.

En diciembre de 2020 firmamos un convenio de colaboración con esta ONG y, desde entonces, periódicamente Fundación Aladina recibe como donación los importes suscritos por los partícipes en la clase C de nuestro fondo solidario, Mutuafondo Compromiso Solidario FI.

Esta fundación ofrece apoyo integral a niños o adolescentes con cáncer y a sus familiares. En concreto, las aportaciones del fondo van dirigidas a promover y desarrollar su proyecto “Juntos desde casa”, un conjunto de iniciativas puesto en marcha por la entidad en 2020, a raíz de la pandemia de Covid-19, y cuyo objetivo final es prestar apoyo psicológico, social y lúdico de forma virtual.

El proyecto incluye tanto sesiones prestadas por especialistas en psicooncología y en actividad física y salud, como terapias lúdicas con animales (perros, caballos, etc), musicoterapia, manualidades, juegos, yoga y relajación para padres, etc., todas ellas desarrolladas de forma telemática.

Si quieres sumarte a esta bonita iniciativa, pincha aquí para hacer tu donación.

Mutuafondo Compromiso Solidario, FI fondo de inversión gestionado por MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C.  y registrado en CNMV con el número 5414. Existen a disposición del público folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 555 o en la web www.mutuactivos.com

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Las carteras de gestión discrecional se han convertido en uno de los servicios estrella de Mutuactivos. En lo que va de año, hemos captado casi 1.200 nuevas carteras de clientes, un 58% más que a cierre de 2020 y el patrimonio se ha incrementado más de un 40%, hasta alcanzar los 358 millones de euros.

Una de las claves de estos vehículos está en la gestión eficiente, diversificada, dinámica y de calidad que ofrecen.

En los últimos cuatro años, este servicio de gestión discrecional de carteras (que cuenta con propuestas para cinco perfiles de inversión diferentes) ha cuadruplicado su volumen gestionado (en diciembre de 2017, Mutuactivos contaba con 80 millones bajo gestión en este ámbito).

Crecimiento de clientes

Mutuactivos Aporta presenta cinco perfiles de inversión, definidos en función del nivel de riesgo que el inversor quiera asumir: desde el más conservador, denominado Mutuactivos Aporta Serenidad, hasta el más agresivo, denominado Mutuactivos Aporta Futuro, un nuevo perfil lanzado este año, y cuya exposición a renta variable ronda el 90%. Las opciones intermedias son Mutuactivos Aporta Evolución, Mutuactivos Aporta Equilibrio y Mutuactivos Aporta Flexibilidad.

El crecimiento patrimonial que han experimentado todas las carteras ha venido acompañado de igual forma de un incremento notable en el número de clientes. En los últimos cuatro años, los ahorradores interesados en este tipo de servicios de gestión delegada casi se han multiplicado por cuatro. 

Para más información acerca de este servicio de inversión puede ponerse en contacto con su asesor habitual o bien consultar la información en la web www.mutuactivos.com.

MUTUACTIVOS INVERSIONES, AV, S.A.U. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid. Registrada en la CNMV con el número 250.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Mutuafondo Tecnológico FI es uno de los grandes fondos de renta variable de Mutuactivos y uno de los vehículos de la gestora más rentables de los últimos años. En los últimos cinco ejercicios presenta un rendimiento acumulado del 187,21% (23,49% de rentabilidad TAE) (con datos a cierre del 08-11-21). En lo que va de ejercicio, presenta una rentabilidad acumulada del 29,77% (TAE del 35,88%, igualmente con datos a cierre del 08-11-21).

Con tres estrellas Morningstar, Mutuafondo Tecnológico FI es un fondo de renta variable especializado en compañías del sector tecnológico. Anteriormente, el vehículo era un fondo de fondos, que invertía en productos de terceras gestoras. Sin embargo, en junio de este año en Mutuactivos decidimos reconvertirlo en fondo de inversión directa en acciones del sector tecnológico, para aprovechar así mejor las capacidades de nuestro equipo gestor.

Se trata de un fondo con una gran presencia de empresas de Estados Unidos (un 81% de la cartera) y un peso del 15% de valores europeos.

Entre las principales apuestas destacan Apple (8,9%), Microsoft (6,5%), Alphabet (6%), Facebook (5,64%), Amazon (4,66%) y Nvidia (2,75%). Jaime de León Calleja, gestor de Mutuactivos especializado en tecnología, mantiene una visión positiva acerca del futuro del sector. En su opinión, el ámbito tecnológico presenta buenas perspectivas con vistas al largo plazo.

“Seguirá beneficiándose de los nuevos hábitos que ha traído consigo la pandemia de coronavirus y el gasto en IT de las empresas y consumidores. Continuamos viendo valor en sectores como el comercio electrónico e internet, en general, el cloud, la ciberseguridad, los semiconductores, las empresas de equipos de telecomunicaciones (que se benefician de la explosión del consumo de datos) o la inteligencia artificial”, comenta el gestor.

Mutuafondo Tecnológico, FI fondo de inversión gestionado por MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C.  y registrado en CNMV con el número 1962. Es un fondo de renta variable internacional, con nivel de riesgo 6 en una escala del 1 al 7. Existen a disposición del público folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 555 o en la web www.mutuactivos.com

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

En Mutuactivos llevamos meses desarrollando una estrategia exitosa de inversión que toma como base el análisis y potencial evolución de la inflación y que está aportando interesantes rendimientos a nuestros fondos de renta fija.

En el primer trimestre de este año comenzamos a comprar swaps de inflación ya que pensábamos que los precios iban a continuar con su tendencia al alza. En los últimos meses, las cifras han confirmado nuestras hipótesis: la inflación en Estados Unidos alcanzó el 5,4% a cierre de septiembre y en España se ha registrado un incremento de precios este año superior al 4% (también con cifras a cierre de septiembre), y las expectativas de inflación a largo plazo también se han movido al alza.

La estrategia de gestión fue acertada lo que nos ha permitido obtener rendimientos destacados en algunos de nuestros fondos de renta fija, como  Mutuafondo Renta Fija Española FI clase D, Mutuafondo FI clase D o Mutuafondo Largo Plazo clase D. La rentabilidad positiva de estos fondos destaca frente a la media del mercado, que arroja un rendimiento negativo del 0,05% este año (desde enero hasta cierre de septiembre de este año, según Inverco).

En estos fondos de renta fija, nuestra apuesta por la inflación ha sido clave en los rendimientos ya que hemos pasado de niveles de expectativas de inflación muy bajos a cotas como las actuales, del 2,6% en Estados Unidos, por ejemplo. Hoy ya hemos reducido la exposición y tenemos aproximadamente la mitad de exposición a inflación en cartera de lo que teníamos hace unos meses.

Expectativas

En la actualidad, en Mutuactivos mantenemos nuestra apuesta por la inflación (que seguimos materializando mediante la inversión en swaps), pero con menos peso en cartera del que teníamos ya que consideramos que gran parte del movimiento de inflación ya se ha producido y que no vamos a ver subidas destacadas de precios durante mucho más tiempo.

Sí que prevemos que haya subidas en los precios durante los próximos dos o tres meses de invierno. Pero estimamos que los problemas de aprovisionamiento de cadenas de transmisión, fletes y falta de inventarios se van a empezar a resolver en los próximos meses, lo que supondrá un alivio en los precios.

Con todo, mantenemos nuestra apuesta por la inflación como cobertura o protección para nuestras carteras. En algunos periodos puntuales de la historia la inflación ha pasado de ser un problema temporal o transitorio a convertirse en estructural. Aunque no es el escenario base que manejamos, el riesgo de que esto ocurra nos hace mostrarnos prudentes y mantener esta estrategia de cobertura y protección para nuestras carteras.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid. Registrada en la CNMV con el número 21.

Existen a disposición del público, para cada uno de los fondos de Mutuactivos, S.A.U., SGIIC, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 555 o en la web www.mutuactivos.com

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Los gestores nos movemos siempre en el delicado juego de sopesar ventajas e inconvenientes, pros y contras, antes de invertir en un valor. Un análisis profundo y meditado en equipo, como así trabajamos en Mutuactivos, que en numerosas ocasiones nos lleva a detectar interesantes oportunidades de inversión. Este año, varios ejemplos de una selección de valores correcta y minuciosa son las apuestas hechas por Zardoya, Solarpack, Euskaltel, Zooplus y Zerved, entre otras, todas presentes en algunos de nuestros fondos de renta variable.

Las condiciones financieras que presentan los mercados este ejercicio, vuelta al crecimiento económico con muy bajos tipos de interés y soporte con medidas de impulso monetario y fiscal por parte de los bancos centrales, han favorecido las operaciones corporativas y han impulsado los valores que se han visto involucrados en ellas.

Un buen ejemplo ha sido la OPA de Otis sobre los minoritarios de su filial Zardoya Otis. Con la acción cotizando cerca de mínimos, la recompra de los minoritarios tenía todo el sentido, no solo financiero sino también estratégico, ya que Otis gana flexibilidad y control del cash flow. 

Este ángulo de M&A, las buenas perspectivas de la compañía a corto y medio plazo y su valoración atractiva nos llevaron a tomar una posición relevante en el valor en los últimos meses. Por suerte, Otis ha validado nuestra tesis de inversión y hemos conseguido una ganancia de casi el 30% en pocas semanas.

Gracias a operaciones como esta, Mutuafondo España FI se revaloriza un 14% en lo que va de año (desde cierre de 2020 a 14 de octubre de 2021). Mutuafondo España FI es un fondo que invierte en compañías españolas y portuguesas y tiene un nivel de riesgo 6, según la escala de riesgo de la CNMV.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33 - 28046 Madrid. Registrada en la CNMV con el número 21.

Existen a disposición del público, para cada uno de los fondos de Mutuactivos, S.A.U., SGIIC, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 555 o en la web www.mutuactivos.com

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.