La renta fija sigue siendo una alternativa rentable en la que invertir. Para los perfiles de inversión más conservadores, Mutuactivos AV ha completado su servicio de gestión discrecional de carteras con dos carteras modelo adicionales que invierten en fondos de inversión de renta fija: Cartera Mutuactivos Renta Fija y CarteraMutuactivos Renta Fija Plus. Pero, antes de nada: ¿por qué sigue siendo interesante este segmento de inversión?

En el entorno actual, nos encontramos en un entorno normalizado de tipos de interés tras las fuertes subidas que realizaron los bancos centrales durante los últimos años, lo que nos permite seguir obteniendo rentabilidades positivas y atractivas. Con la inflación más controlada y estable que hace un par de años, en la actualidad, la inversión en renta fija permite ganar poder adquisitivo asumiendo un riesgo moderado.

Desde principios de 2024, la rentabilidad del bono alemán a 2 años (referencia para los fondos de renta fija a corto plazo) ha subido desde el 2,4% hasta el 3%. Como las expectativas a medio plazo en la zona euro son de bajadas de tipos de interés a partir de junio, las perspectivas son positivas, pero hay que aprovechar ya la oportunidad. Para ello, contamos con la Cartera Mutuactivos Renta Fija y la Cartera Mutuactivos Renta Fija Plus. Ambas son carteras de gestión discrecional que invierten en una selección de los mejores fondos de inversión de renta fija.

La Cartera Mutuactivos Renta Fija está dirigida a inversores conservadores, con un horizonte de inversión de corto plazo (1 año), mientras que la Cartera Mutuactivos Renta Fija Plus está dirigida a inversores con un horizonte de inversión de medio plazo (3 años), entre otras diferencias. El equipo de gestión de Mutuactivos SGIIC se encarga de adecuar las inversiones a las mejores oportunidades que ofrezca el mercado en cada momento.

Servicio de gestión discrecional de carteras ofrecido por Mutuactivos Inversiones, AV, S.A.U., agencia de valores registrada en CNMV con el número 250. La prestación de este servicio está delegada en Mutuactivos, S.A.U., SGIIC, sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en CNMV con el número 21. Ambas tienen su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid. La contratación de este servicio requiere la suscripción de un contrato tipo.

El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas, están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante lo anterior, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

El inversor debe ser consciente de que los servicios y productos incluidos en este documento pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o patrimonial o su perfil de riesgo. Por consiguiente, deberá adoptar sus propias decisiones teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento especializado en materia fiscal, legal, financiera, regulatoria, contable o de cualquier otro tipo que, en su caso, precise. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor y rendimiento de sus inversiones puede tanto bajar como subir.

En Mutuactivos SGIIC tenemos una nueva oportunidad de inversión: hemos lanzado al mercado Mutuafondo Salud, FI, un nuevo fondo que invierte en compañías vinculadas al sector del cuidado de la salud y que es gestionado siguiendo criterios éticos.

¿Por qué lanzamos este fondo en este momento? En la gestora creemos que las compañías relacionadas con este segmento presentan unas perspectivas de crecimiento favorables y, en consecuencia, un amplio potencial en bolsa. No hay duda de que el envejecimiento de la población, el incremento significativo de la esperanza de vida, el ascenso de enfermedades crónicas y raras están impulsando con fuerza la demanda de bienes y servicios sanitarios, por lo que creemos que se trata de un sector que puede tener un buen desempeño en bolsa en los próximos años.

En concreto, el universo de inversión del fondo acogerá fabricantes de equipos y suministros médicos, farmacéuticas, proveedores y servicios de atención médica, empresas que fabrican herramientas y servicios de la salud, biotecnología y tecnología para la salud.

El nuevo fondo, en el que se puede invertir a partir de 10 euros, aplica también criterios de inversión socialmente responsable ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) y está clasificado como Artículo 8, bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR). Adicionalmente, las compañías en las que invertirá deben cumplir con los criterios éticos de la Doctrina Social de la Iglesia, recogidos en el documento Mensuram Bonam.

El fondo, catalogado con perfil de riesgo 4 en una escala del 1 al 7 (donde 1 es el riesgo más bajo y 7 el más alto), tiene la gestión de las inversiones delegada en Alveus Investing AV, SA, que seleccionará entre todas las compañías del sector del cuidado de la salud aquellas que cumplen con los criterios éticos definidos en el anexo de sostenibilidad del fondo.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en el registro de la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Mutuafondo Salud, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C. y registrado en la CNMV con el número 5857. Es un fondo de categoría renta variable internacional. Desde su lanzamiento el 26/04/2024, no existen periodos completos para informar sobre su rentabilidad anual.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

En Mutuactivos ampliamos nuestros canales de comunicación con el ánimo de mantenerles al día y plenamente informados de la actualidad financiera. Con este objetivo acabamos de estrenar “el podcast de Mutuactivos”.

En este nuevo canal, ya disponible en iVoox, Spotify y Apple Podcasts, analizaremos aspectos de impacto en los mercados financieros, como las decisiones de política monetaria que puedan tomar los principales bancos centrales, aspectos de geopolítica relevantes, macroeconomía, materias primas…

Entre los contenidos, también destacarán los análisis sobre las oportunidades de inversión que presentan los mercados en cada momento, con referencias concretas al segmento de la renta fija, la renta variable, los activos alternativos o las divisas, entre otros.

Con este nuevo podcast, en Mutuactivos reforzamos nuestro compromiso con la educación financiera. Así, ponemos a disposición tanto de nuestros clientes como de quienes todavía no lo sean una nueva vía de información, en un formato moderno y accesible, como es el podcast, que podrán consultar desde sus dispositivos móviles o fijos en cualquier momento.

El objetivo del podcast será siempre acercar la actualidad de los mercados financieros a los usuarios de una forma sencilla, cercana y fácilmente comprensible.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva, inscrita en el registro de la CNMV con el número 21 y Mutuactivos Inversiones, A.V., S.A.U, agencia de valores inscrita en el registro de la CNMV con el número 250. Ambas con domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

La bolsa es un segmento que ofrece oportunidades interesantes, planteando la inversión con vistas al largo plazo. En Mutuactivos contamos con un amplio catálogo de fondos de inversión que te pueden interesar: Mutuafondo Tecnológico, FI y Mutuafondo Transición Energética, FI son dos de ellos, en los que se puede invertir con una suscripción mínima de 10 euros. 

Mutuafondo Tecnológico, FI es uno de los fondos con rentabilidades más destacadas de Mutuactivos. Fue uno de los mejores de 2023, con un rendimiento del 54%. En los últimos veinte y quince años es el fondo más revalorizado de su categoría (renta variable internacional resto), según datos de Inverco a cierre de febrero de 2024. Tiene un perfil de riesgo 5 en una escala del 1 al 7.

Tomando como base el periodo de los últimos veinte años, el fondo presenta una rentabilidad media anualizada del 10,96% en este periodo, según Inverco, lo que supone duplicar el rendimiento anual medio de su categoría, del 4,72%.

En los últimos quince años el fondo también es el más revalorizado de su categoría, con unas ganancias anuales del 17,11%, lo que duplica también la media del segmento, del 8,17%. Este año, acumula ya unas ganancias superiores al 10% desde enero.

El producto se creó como fondo de fondos en el año 1999. Desde entonces y hasta el año 2021 invertía a través de vehículos especializados de terceros, principalmente de gestoras internacionales. En 2021, Mutuactivos cambió su política de inversión y dejó de ser fondo de fondos para transformarse en un fondo de inversión directa en bolsa. El equipo gestor valoró sus elevadas capacidades de análisis y selección de valores de forma directa para acometer esta modificación de la política de inversión del producto.

En la actualidad, el fondo está posicionado en las grandes compañías tecnológicas estadounidenses: Microsoft (8,3%), Apple (8 %), Amazon (6%), Alphabet (5,38%), Meta (5,5%) y Nvidia (5,6%).

En concreto, apuesta por tres subsegmentos dentro de la tecnología: la inteligencia artificial, que es la mitad de la cartera, la migración a la nube y la electrificación de la economía, que jugamos a través del sector de semiconductores.

Mutuafondo Transición Energética, FI por su parte, es un fondo temático que invierte en compañías cuya actividad contribuye al cuidado del planeta y al fomento de la sostenibilidad. También es un fondo de categoría renta variable internacional y con perfil de riesgo 5 en una escala del 1 al 7.

En Mutuactivos vemos potencial en esta temática que se va a ver beneficiada en los próximos años de las cuantiosas inversiones que tienen planteados numerosos estados con el ánimo de contribuir a la reducción del calentamiento global. Organismos y Gobiernos han firmado un pacto a nivel mundial que persigue la reducción de las emisiones de CO2 a través de la electrificación de la economía, del incremento de la generación eléctrica a partir de fuentes renovables y de una mejora de la eficiencia energética, segmentos en los que invierte el fondo de forma destacada.

En concreto, Mutuafondo Transición Energética, FI invierte en tres grandes grupos de empresas: energías renovables, electrificación y movilidad, y eficiencia energética, a las que se suman otras temáticas, como el hidrógeno, las baterías y la digitalización. Entre sus principales posiciones, en la actualidad destaca la inversión en Acciona Energías Renovables, ASML o Grenergy.

Esta temática ha sufrido mucho recientemente porque son sectores muy apalancados y, por tanto, con mucha sensibilidad a las variaciones de los tipos de interés. Tanto por la corrección como por todos los motivos expuestos anteriormente, creemos que hoy es un complemento especialmente idóneo para una cartera diversificada de renta variable.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en el registro de la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Mutuafondo Tecnológico, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos y registrado en la CNMV con el número 1962. En los últimos cinco ejercicios la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2019: 38,21%; 2020: 31,01%; 2021: 32,18%; 2022: -36,37%; 2023: 54,15%.

Mutuafondo Transición Energética, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos y registrado en la CNMV con el número 5468. Cambió su política de inversión en 2021 y desde entonces la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2022: -8,66%; 2023: -6,00%.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es.

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Aunque cada vez hay más dudas acerca de cuándo empezará a bajar los tipos de interés la Reserva Federal, no las hay de que el BCE lo empezará a hacer pronto.

En este contexto, en Mutuactivos SGIIC creemos que hay que posicionarse ya. “Lo importante no es cuánto ni cuándo, sino que el siguiente paso en los tipos de interés va a ser hacia abajo”, comenta Ignacio Dolz de Espejo, director de Soluciones de Inversión y Producto de Mutuactivos SGIIC. En la gestora vemos valor en la renta fija, principalmente privada, segmento en el que proponemos invertir de forma diversificada a través de un fondo de inversión o de una cartera de gestión discrecional.

“Tenemos duraciones relativamente largas en nuestras carteras de renta fija. Pero construidas en la parte corta de la curva, que es la que creemos que se moverá con mayor intensidad cuando, por fin, empiecen las bajadas de tipos. En nuestras carteras de gestión discrecional iremos adaptando la sensibilidad a tipos y el peso en gobiernos o renta fija privada en función de los movimientos del mercado”, señala.

En Mutuactivos SGIIC contamos con fondos de renta fija como Mutuafondo FI, Mutuafondo Largo Plazo, FI o Mutuafondo Renta Fija Flexible, FI, todos ellos gestionados de forma activa. Otra opción interesante es el servicio de gestión discrecional de carteras prestado por Mutuactivos AV, que cuenta con dos carteras modelo adicionales que invierten en fondos de inversión de renta fija: Mutuactivos Renta Fija y Mutuactivos Renta Fija Plus.

Servicio de gestión discrecional de carteras ofrecido por MUTUACTIVOS INVERSIONES, A.V., S.A.U., agencia de valores registrada en CNMV con el número 250. La prestación de este servicio está delegada en MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en CNMV con el número 21. Ambas tienen su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid. La contratación de este servicio requiere la suscripción de un contrato tipo.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es.

El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

En Mutuactivos hemos puesto en marcha nuestro Plan Estratégico 2024-2026, que plantea un importante crecimiento orgánico, sobre todo procedente de inversores particulares e institucionales. En concreto, prevemos incrementar el patrimonio administrado en casi 3.300 millones de euros, hasta superar los 14.800 millones a finales de 2026, un 29% más que a cierre de 2023. Igualmente, estimamos continuar incrementando el peso de terceros sobre el patrimonio total gestionado y administrado.

En la actualidad, las inversiones de terceros ya suponen dos tercios del total (7.566 millones de euros), mientras que Mutua Madrileña, como inversor, tiene un peso de un tercio (3.984 millones de euros). En el periodo 2024-2026 estimamos alcanzar unas captaciones netas de terceros de 1.485 millones de euros, con lo que Mutuactivos continuará siendo la gestora no bancaria líder en captaciones netas.

“En los últimos años la cartera de Mutuactivos ha experimentado un crecimiento muy importante de terceros hasta el punto de dar la vuelta a los porcentajes: el peso de Mutua Madrileña sobre el patrimonio total ha pasado de dos tercios a uno, gracias a las captaciones de terceros, tanto inversores individuales como institucionales”, comenta Luis Ussia, presidente y consejero delegado de la entidad.

Para el periodo 2024-2026, en Mutuactivos prevemos un crecimiento del patrimonio de terceros de unos 2.230 millones de euros y de alrededor de 1.050 millones por parte de Mutua Madrileña.

Altos patrimonios

Impulsar la captación de clientes con patrimonios superiores a los 500.000 euros también figura entre los objetivos claves del nuevo plan estratégico de Mutuactivos.

En cuanto a la oferta, se impulsará la comercialización de carteras de gestión discrecional y los activos alternativos. Para ello, Mutuactivos ha procedido a integrar el equipo de Inversiones No Cotizadas, que hasta ahora formaba parte de Mutua Madrileña. 

Igualmente se reorganizará el abanico de vehículos: el objetivo será tener menos productos, pero todos ellos de excelente calidad.

Además, Mutuactivos va a lanzar un nuevo servicio integral de planificación financiera innovador en el mercado, con una propuesta de valor diferenciada.

Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva, con N° de Registro en CNMV: 21. Mutuactivos Pensiones, SGFP, S.A.U., sociedad gestora de fondos de pensiones con Nº de Registro en DGSFP: G0135 y Mutuactivos Inversiones, AV, S.A.U., agencia de valores con Nº de Registro en CNMV: 250, entidad comercializadora y agente de seguros exclusivo de Mutua Madrileña. Todas con domicilio social en el Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Primera gestora independiente de grupos bancarios, según INVERCO. Datos a marzo de 2024. Ranking de patrimonios por Gestoras.

D. Luis Ussia Bertrán es presidente y consejero delegado de Mutuactivos SGIIC y de Mutuactivos SGFP. Además, es presidente ejecutivo de Mutuactivos AV.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante lo anterior, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.