Publicado por Mutuactivos | 19 de mayo de 2025
Preparar la jubilación es una meta financiera crucial para la que los planes de pensiones se presentan como herramientas valiosas. Y no solo por su capacidad de ahorro y rentabilidad, sino también por sus beneficios fiscales. No obstante, es fundamental comprender cuáles son esas ventajas tributarias y las diferencias entre las distintas modalidades.
Los planes de pensiones son productos de ahorro a largo plazo diseñados para complementar la pensión pública. A través de las aportaciones realizadas, y junto con la rentabilidad generada, se acumula un fondo de capitalización que se puede rescatar al acaecer alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez previstos en las especificaciones del plan de pensiones y en la normativa vigente.
Una de las características que hay que tener presente es quién los promueve: los planes de pensiones individuales son promovidos por entidades de carácter financiero, siendo partícipes toda aquellas personas físicas que lo soliciten y cumplan con los requisitos legalmente establecidos, no exigiéndose la pertenencia a ningún colectivo determinado, mientras que los planes de pensiones de empleo se promueven por empresas, corporaciones o entidades, y los partícipes de los mismos son sus trabajadores.
Ambas modalidades comparten la ventaja de que reducen la base imponible del IRPF, lo que se traduce en pagar menos impuestos en la Declaración de la Renta. Sin embargo, existen diferencias en los límites y condiciones. Mientras que en los primeros el límite anual de aportación es de 1.500 euros, en los segundos este límite puede llegar, según el caso, hasta los 10.000 euros, entre las aportaciones de la empresa y las del trabajador.
Las aportaciones reducen la base imponible general de la declaración de la Renta, con unos límites, lo que permite pagar menos impuestos, ya que se rebaja el importe de ingresos a declarar. Para calcular el ahorro, hay que tener en cuenta el tipo marginal del IRPF de cada contribuyente y la cantidad total de las aportaciones realizadas a todos los instrumentos de previsión social.
Por ejemplo, un trabajador con un tipo marginal del 30% que aporta 1.500 euros a un plan individual se ahorrará 450 euros en su IRPF.
En cambio, si participa en un plan de empleo, en el que la empresa aporta 2.000 euros adicionales a los 1.500 del empleado, la aportación total será de 3.500 euros. Esto resultaría en un ahorro fiscal de 1.050 euros para el trabajador. Además, la empresa también puede beneficiarse de algunas ventajas fiscales.
Por ejemplo, un trabajador con un tipo marginal del 30% que aporta 1.500 euros a un plan individual se ahorrará 450 euros en su IRPF.
¿Cómo se calcula el ahorro fiscal?
Para calcular dicho ahorro, se resta la cantidad aportada al plan de pensiones a la base imponible general y se aplican los tramos del IRPF correspondientes. Por ejemplo, si la base imponible es de 30.000 euros y se aportan 1.500 euros al plan de pensiones, la nueva base imponible será de 28.500 euros.
Los tramos del IRPF determinan el porcentaje de impuestos a pagar según la base imponible. Estos tramos son progresivos, comenzando en un 19% para los primeros 12.450 euros y aumentando hasta un 49% para ingresos superiores a 300.000 euros.
Para el ejemplo anterior, el trabajador pagaría un 19% por los primeros 12.450 euros; un 24% por los 7.750 siguientes; y un 30% por los 9.800 restantes. Al haber aportado 1.500 euros al plan de pensiones, se produce un ahorro del 30% de impuestos sobre esos 1.500 euros, es decir, de 450 euros.
Planes de pensiones gestionados según el ciclo de vida
Mutuactivos Pensiones gestiona fondos de pensiones en los que se integran planes de pensiones del sistema individual y de empleo que ofrecen una amplia variedad de soluciones de ahorro para la jubilación para particulares y empresas, entre los que destacan los planes de pensiones pertenecientes a la modalidad de ciclo de vida.
Estos planes de pensiones adaptan la cartera de inversiones a la edad del partícipe, con el objetivo de ofrecerle una combinación óptima de rentabilidad-riesgo en cada etapa de su ahorro.
Las estrategias de ciclo de vida de los planes de pensiones se basan en que cuanto más joven es el partícipe y más años le quedan para la jubilación, más capacidad tiene para asumir riesgos y recuperar pérdidas, por lo que aumenta la inversión en activos de mayor riesgo como la renta variable. Por el contrario, a medida que aumenta su edad y se va acercando a la jubilación, va disminuyendo el riesgo de las inversiones reduciéndose el porcentaje de inversión en renta variable y aumentando en renta fija.
En este sentido, Mutuactivos AV comercializa la gama de planes de pensiones individuales Generación, todos ellos integrados en fondos de pensiones gestionados por Mutuactivos Pensiones y con una senda descendente en lo que se refiere al peso de la renta variable en el plan a medida que se aproxima la edad de jubilación.
El plan Generación 60's -para aquellos que se jubilen entre 2025 y 2035- empezó en 2022 con un 25% de renta variable en cartera, si bien esta exposición se va reduciendo poco a poco, hasta alcanzar el 5% en 2030. Es la opción más conservadora, con un nivel de riesgo 2 en una escala de 1 a 7.
Por su parte, el plan Generación 70's -para quienes prevén jubilarse entre 2036 y 2045- partió con la mitad de su patrimonio invertido en renta variable y el mismo objetivo de disminuirlo hasta el 5%, pero en este caso ese objetivo llegaría en 2040. Presenta un riesgo de nivel 3 en una escala de 1 a 7. Y, por último, el plan Generación 80's -para quienes se jubilen entre 2046 y 2055- empiezó con un peso de la renta variable del 75% para alcanzar el 5% en 2050. Es la opción más dinámica y con un mayor riesgo, calificado con un nivel de 3 en una escala de 1 a 7.
En la modalidad de planes de pensiones de empleo, Mutuactivos Pensiones gestiona el fondo de pensiones en el que se integra el plan de pensiones Fondomutua Empresas, Plan de Promoción Conjunta, un plan de pensiones de promoción conjunta al que pueden adherirse todo tipo de empresas, sea cual sea su tamaño, y que también está gestionado bajo la filosofía del ciclo de vida.
Por último, un ejemplo del éxito de este modelo de gestión son los resultados del plan de pensiones de empleados de Mutua Madrileña, que marcó el pasado año su récord histórico de rentabilidad. En los 35 años de trayectoria del plan, los empleados de Mutua nunca habían obtenido una rentabilidad tan alta como la de 2024, que ha oscilado entre el 13,4% para los menores de 40 años y el 6,99% para los mayores de 64.
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Mutuactivos Pensiones, S.A.U., S.G.F.P., inscrita en el Registro de la DGSFP con la clave G0135. Mutuactivos Inversiones, A.V., S.A.U. (“Mutuactivos AV”), inscrita en el Registro de la DGSFP con la clave M0083 como entidad comercializadora y agente de seguros exclusivo de Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F. Todas ellas con domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.
Se encuentran a disposición del público, para cada uno de los planes de pensiones anteriormente referenciados y para cada uno de los fondos de pensiones en los que estos se integran, los siguientes documentos: las especificaciones del plan de pensiones, las normas de funcionamiento del fondo, la declaración de los principios de la política de inversión del fondo, el documento con los datos fundamentales del partícipe (que incluye las correspondientes advertencias sobre liquidez), el documento de información general y los informes periódicos. Los anteriores documentos pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora o en el teléfono 900 555 559 y consultarse en la web www.mutuactivos.com.
El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.
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Plan Generación 60’s, P.P.: plan de pensiones promovido por Seguros El Corte Inglés, Vida, Pensiones y Reaseguros, S.A., comercializado por Mutuactivos AV, S.A.U. e inscrito en el Registro Administrativo de la DGSFP con la clave N5447. El Plan está integrado en FONDOMUTUA CICLO DE VIDA 1, F.P., gestionado por Mutuactivos Pensiones, S.A.U., S.G.F.P. cuya entidad depositaria es BNP Paribas, S.A., Sucursal en España.
Plan Generación 70’s, P.P.: plan de pensiones promovido por Seguros El Corte Inglés, Vida, Pensiones y Reaseguros, S.A., comercializado por Mutuactivos AV, S.A.U. e inscrito en el Registro Administrativo de la DGSFP con la clave N5448. El Plan está integrado en FONDOMUTUA CICLO DE VIDA 2, F.P., cuya entidad depositaria es BNP Paribas, S.A., Sucursal en España.
Plan Generación 80’s, P.P.: plan de pensiones promovido por Seguros El Corte Inglés, Vida, Pensiones y Reaseguros, S.A., comercializado por Mutuactivos AV, S.A.U. e inscrito en el Registro Administrativo de la DGSFP con la clave N5449. El Plan está integrado en FONDOMUTUA CICLO DE VIDA 3, F.P., cuya entidad depositaria es BNP Paribas, S.A., Sucursal en España.
Fondomutua Empresas Plan de Promoción Conjunta, P.P.: plan de pensiones inscrito en el Registro Administrativo de la DGSFP con la clave N5455. Los Subplanes 1 y 3 del Plan se adscriben a FONDOMUTUA EMPLEO MODERADO, F.P. y el Subplan 2 del Plan se adscribe a FONDOMUTUA EMPLEO RENTA VARIABLE INTERNACIONAL, F.P. Ambos fondos de pensiones están gestionados por Mutuactivos Pensiones, S.A.U., S.G.F.P. y su entidad depositaria es BNP Paribas, S.A., Sucursal en España.