2024 ha sido un buen año para Mutuactivos. A falta de pocos días para concluir el ejercicio, el balance es muy positivo, tanto para nuestros fondos y carteras de renta fija como de renta variable. En renta fija, algunos de nuestros fondos de inversión, como Mutuafondo Bonos Subordinados IV, FI, ganan en lo que va de año más de un 10%. En renta variable, la revalorización supera el 20% en algunos casos, como Mutuafondo Tecnológico, FI o Mutuafondo Renta Variable Internacional, FI. Ahora la gran pregunta es: ¿dónde invertimos con vistas a 2025? Te contamos nuestra estrategia y posicionamiento de cara al próximo año.
Mantenemos el peso en crédito, aunque hemos ido reduciéndolo poco a poco este año. Seguimos prefiriendo deuda financiera y subordinada al high yield
Tras la victoria de Trump en Estados Unidos, factor de gran impacto en los mercados, en la gestora hemos revisado nuestra estrategia. En cuanto a renta fija se refiere, uno de los movimientos que hemos realizado ha sido “bajar la sensibilidad a los tipos de interés y prepararnos para ser más tácticos” comenta Ignacio Dolz de Espejo. “Mantenemos el peso en crédito, aunque hemos ido reduciéndolo poco a poco este año. Seguimos prefiriendo deuda financiera y subordinada al high yield”, añade.
En renta variable, por su parte, nos mantenemos neutrales, aunque con una ligera sobreponderación de EE.UU. frente a Europa. “Nos inclinamos por los sectores defensivos que deberían comportarse bien con tipos más bajos en Europa, como infraestructuras, y seguimos apostando por small caps en EE.UU. y la bolsa de Reino Unido. Ambas se deberían beneficiar del “entorno Trump”, estima Dolz de Espejo.
En Mutuactivos contamos con fondos de inversión y diferentes carteras modelo de gestión discrecional con las que aprovechar estas tendencias. En Mutuactivos consideramos que teóricamente la economía de Europa podría sufrir más que la estadounidense, especialmente Alemania y su maquinaria industrial (y automovilística). “Sin embargo, hay sectores, como el lujo o las farmacéuticas, que se podrían beneficiar del mayor crecimiento de EE.UU.”, expresa Dolz de Espejo.
Para aprovechar todas estas tendencias, además de fondos de inversión, en Mutuactivos contamos con seis perfiles diferentes de carteras modelo de gestión discrecional que ponemos a tu disposición: Cartera Mutuactivos Renta Fija, Cartera Mutuactivos Renta Fija Plus, Cartera Mutuactivos 20, Cartera Mutuactivos 45, Cartera Mutuactivos 70 o Cartera Mutuactivos 100. Todas ellas invierten en una selección de los mejores fondos gestionados por Mutuactivos SGIIC y de otras gestoras. Este servicio de gestión discrecional de carteras se puede contratar con una inversión mínima de 10.000 euros.
MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en el registro de la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.
Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos SGIIC, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es.
Mutuafondo Bonos Subordinados IV, FI: Es un fondo de categoría renta fija mixta internacional. El fondo cambió su política de inversión en 2021 y desde entonces la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2022: -15,89%; 2023: 10,06%. Este fondo presenta un perfil de riesgo 3 en una escala del 1 al 7, donde 1 es el menor riesgo y 7 es el mayor riesgo).
Los siguientes fondos son de categoría renta variable internacional y en los últimos cinco ejercicios la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual:
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2023
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2022
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2021
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2020
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2019
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Mutuafondo Tecnológico, FI
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54,15%
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-36,37%
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32,18%
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31,01%
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38,21%
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Mutuafondo Renta Variable Internacional, FI
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18,66%
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-15,09%
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27,64%
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2,95%
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23,17%
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Mutuafondo Tecnológico, FI presenta un perfil de riesgo 5 y Mutuafondo Renta Variable Internacional, FI presenta un perfil de riesgo 4.
Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.
Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos SGIIC no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.
Servicio de gestión discrecional de carteras ofrecido por Mutuactivos Inversiones, AV, S.A.U., agencia de valores registrada en CNMV con el número 250. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid. La gestión de las carteras está delegada en Mutuactivos, S.A.U., SGIIC. La contratación de este servicio requiere la suscripción de un contrato tipo.