El pasado 3 de abril de 2024 se abrió el plazo para presentar por internet la Declaración de la Renta correspondiente al ejercicio 2023, mientras que el último día para hacerlo es el 1 de julio de 2024. ¡Ya solo queda un mes para cumplir con este trámite!

Si necesitas que la Agencia Tributaria te ayude con el proceso, desde el 7 de mayo hasta el cierre del plazo de presentación (1 de julio de 2024), puedes recibir asistencia telefónica. Si prefieres asistencia presencial, puedes pedir cita desde el 29 de mayo hasta el 28 de junio. El periodo para acudir a las oficinas de la Agencia Tributaria comenzó el 3 de junio y finaliza el 1 de julio.

Para ser atendido por la Agencia Tributaria tanto por teléfono como presencialmente, debes concertar previamente cita, por Internet o llamando a los siguientes números de teléfono: 91 535 73 26 / 901 12 12 24 o 91 553 00 71 / 901 22 33 44.

¿Quiénes tienen obligación de presentar declaración de la Renta?

Entre otros, están obligados a presentar la declaración, los contribuyentes con rentas exclusivamente procedentes del trabajo, por importe superior a 22.000 euros anuales. Sin embargo, este límite se reduce si los rendimientos proceden de más de un pagador (salvo excepciones) o cuando el pagador no está obligado a retener y cuando los rendimientos están sujetos a un tipo fijo de retención, en cuyo caso, el importe mínimo que genera obligación de presentar es de 15.000 euros anuales.

Una de las novedades de la campaña de este año es que todos los autónomos estarán obligados a presentar la Declaración de la Renta, independientemente de sus ingresos.

En el ámbito financiero, te recordamos cuál es la fiscalidad de los tres productos que comercializa Mutuactivos Inversiones: fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro.

¿Cómo tributan los fondos de inversión?

Los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal respecto a otros productos como las acciones o los ETF y es que permiten el traspaso de la inversión a otras instituciones de inversión colectiva sin tener que pagar a Hacienda (es decir, la “plusvalía o pérdida tácita” no tiene impacto fiscal hasta el momento del reembolso).

Eso sí, hay que tener en cuenta que, en el momento de recuperar la inversión, sí hay que rendir cuentas con Hacienda en la Declaración de la Renta por las ganancias (o pérdidas) obtenidas con los fondos de inversión.

Para determinar esas ganancias o pérdidas patrimoniales, hay que calcular la diferencia entre el valor de transmisión (valor liquidativo – gastos y tributos accesorios) y el valor de adquisición de la participación en el primer fondo (precio satisfecho + gastos y tributos inherentes a la misma).

Los reembolsos de participaciones de fondos de inversión están sometidos a una retención del 19%.

Las ventajas de los planes de pensiones

Los planes de pensiones tienen una forma de tributar diferente a la de otros productos financieros. Las aportaciones realizadas a estos vehículos pueden descontarse de la base imponible del Impuesto de la Renta. Así se reduce el capital a declarar y, como consecuencia, se pagan menos impuestos. Sin embargo, cuando se recupera el dinero habrá que tributar en el IRPF como si se tratase de un salario, es decir, que tributa como rendimiento de trabajo a integrar en la base imponible general del IRPF.

Actualmente, el contribuyente puede desgravarse un máximo de 1.500 euros al año por las aportaciones a su plan de pensiones individual. El límite se incrementa en 8.500 euros anuales en el caso de que las aportaciones provengan de contribuciones empresariales o de aportaciones del trabajador al mismo instrumento de previsión social.

Así tributan los seguros de ahorro

Existen varias modalidades de seguros de ahorro y no todos tributan de la misma manera. Por lo tanto, en función del producto que elijas tendrás unas ventajas u otras.

Por ejemplo, si cuentas con un Plan de Previsión Asegurado (PPA) puedes desgravarte las aportaciones anuales en el IRPF, con un límite de aportación máximo de 1.500 euros al año, como en el caso de los planes de pensiones.

Los seguros de rentas, por su parte, presentan una fiscalidad atractiva, que destaca por el alto porcentaje de la renta percibida exento de tributación y que depende de la edad del asegurado en el momento de la contratación.

Así, los clientes con menos de 40 años disfrutan de un 60% de la renta exenta de tributación; entre 40 y 49 años, el porcentaje se eleva al 65%; para los que tienen entre 50 y 59 años alcanza el 72%; entre los 60 y los 65 años la exención alcanza el 76%; entre los 66 y los 69 años, el 80% y para los que cuentan con más de 70 años, del 92%.  Las rentas vitalicias tributan en IRPF y se integran en la base imponible del ahorro como rendimiento de capital mobiliario.

Mutuactivos Inversiones, A.V., S.A.U., agencia de valores registrada en la CNMV con el número 250, entidad comercializadora, y agente de seguros exclusivo de Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F. (Nº Registro en DGSFP M0083A86780244). Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa. No es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante lo anterior, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

El futuro de la economía de EE. UU. presenta unas perspectivas favorables, pero lo cierto es que tanto el gigante norteamericano como Europa han sufrido una importante caída de productividad desde los años 80 por problemas para mejorar la tecnología o relacionados con la legislación climática, entre otros.

Las soluciones para estos problemas podrían estar en la innovación. EE. UU., Europa e incluso Latinoamérica podrían elevar su productividad aumentando sus niveles de innovación, que es uno de los principales motores de la competitividad y la rentabilidad empresarial. Pues el gasto en I+D (inversión en ciencia, tecnología, nuevas ideas…) es la mejor forma de hacer crecer la productividad de un país. Desde los años 60, el gasto público en I+D en EE.UU. ha caído de forma abrupta, pero las empresas privadas han tomado la delantera y han compensado buena parte de esa inversión.

No obstante, no siempre invertir en I+D es la solución para impulsar la economía de un país. Un ejemplo de ello es el caso del Concorde, un avión podía volar a más de 2.180 km/h y transportar pasajeros desde Londres a Nueva York en tres horas y media. Pero el proyecto fue un fracaso porque los costes operativos eran altísimos y acabó siendo un enorme agujero de dinero. Por ello, en 2003 las compañías aéreas se deshicieron de este avión. Los gobiernos de Reino Unido y Francia fueron los más perjudicados en esta historia, pues ambos gastaron cerca de 7.700 millones de libras actuales en el Concorde. Lo que hace ver que invertir en I+D no siempre es la solución.

Una de las mejores maneras de promover que las empresas inviertan en I+D es dando incentivos fiscales, varios estudios confirman esta teoría. No obstante, aunque bajar impuestos funciona también presenta algunos problemas que se deben tener en cuenta.

Por ejemplo, a principios de los 2000, China estaba en su máximo apogeo, cada vez llegaban más inversiones extranjeras, las fábricas funcionaban a toda máquina y el gobierno decidió impulsar la inversión en I+D para crecer aún más, reduciendo impuestos. Esto se tradujo en que muchas empresas invirtieron lo justo en I+D para poder beneficiarse de esta bajada de impuestos. Algunas, incluso, falsearon sus cuentas para hacer ver que gastaban en I+D más de lo que realmente hacían. Por lo que los incentivos fiscales tampoco son la única solución.

Otra medida que podría ayudar es que el gobierno concediera ayudas concretas a organizaciones para proyectos concretos, especialmente aquellos que, si no los hace la parte pública o una organización sin ánimo de lucro, muy difícilmente los hará una empresa privada. En este sentido, un estudio, que analizó el tema, encontró que por cada 10 millones de dólares que el gobierno de EE. UU. invirtió en sus académicos, las empresas privadas acabaron desarrollando casi 3 patentes que no hubieran existido sin esa inversión. Es decir, gastar en ciencia básica es algo que acaba trasladándose a las empresas privadas.

De todo esto, de productividad, innovación y soluciones para incrementar la riqueza de los países, hablamos en el nuevo capítulo de Si Lo Hubiera Sabido, el canal de información financiera de Mutuactivos que puedes ver aquí. No te lo pierdas.

El contenido del presente artículo tiene una finalidad meramente informativa. No es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión, u opinión legal, no pretendiendo remplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos, SAU, SGIIC no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este artículo.

MUTUACTIVOS, SAU, SGIIC, Sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Mutuactivos SGIIC, la gestora de fondos de inversión del Grupo Mutua Madrileña, recogió el pasado 29 de mayo el Premio a la Mejor Cartera de Valores de 2023, en la XXXV edición de los Premios Expansión-Allfunds. La cartera de la gestora obtuvo en 2023 una rentabilidad del 61,5%, a gran distancia del siguiente competidor y del Ibex-35.

Carlos García, gestor de renta variable de Mutuactivos SGIIC, se encargó de recoger el galardón, de manos de Ana Isabel Pereda, directora de Expansión.

Applus, Grenergy, Talgo…

El equipo de gestión de Mutuactivos contó en su cartera de valores de 2023 con títulos como Applus y Colonial. Applus, en particular, se benefició del gran impulso que obtuvo en su cotización por las ofertas presentadas por la compañía por parte de Apollo y I Squared.

Además, contribuyeron de forma positiva a la cartera otros títulos como Grenergy, que entró en la cartera de Mutuactivos en el último trimestre del año en el que logró una revalorización en el mercado del 50%.

Talgo, Amadeus, Almirall, Santander y Ferrovial fueron otras de las compañías que estuvieron presentes en la cartera de 2023 y que también impulsaron su revalorización a lo largo del ejercicio.

Más reconocimientos

Además, en esta edición de los Premios Expansión-Allfunds, Mutuactivos ha sido finalista en las categorías de Mejor Gestora Nacional, Mejor Gestora de Renta Fija y Mejor Gestora de Fondos de Pensiones. Reconocimientos todos ellos al trabajo diario de los profesionales de la entidad.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva, inscrita en el registro de la CNMV con el número 21 y Mutuactivos Pensiones, S.A.U., S.G.F.P., sociedad gestora de fondos de pensiones inscrita en el registro de la DGSFP con la clave G0135. Ambas con domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Previsiblemente, el Banco Central Europeo (BCE) romperá con la tendencia alcista de los tipos de interés y anunciará en su reunión de junio o de julio una bajada de los mismos, que se sitúan actualmente en el 4,5%. Existen incertidumbres, no obstante, ya que, aunque Europa ha conseguido contener la inflación, la escalada del precio del petróleo, tras el agravamiento de la guerra de Gaza y Cisjordania entre Israel y Hamás, siembra dudas sobre la decisión que tomará la institución presidida por Christine Lagarde.

Pero ¿cómo podría afectarte una bajada en los tipos de interés? Pues todo depende del producto financiero que tengas. En principio, esto sería una buena noticia para aquellos que tengan una hipoteca a tipo variable referenciada al euríbor. Puesto que, por norma general, este índice hipotecario suele seguir la evolución de los tipos de interés. Actualmente, el euríbor se sitúa por debajo del precio del dinero y todo hace prever que, si el BCE baja los tipos de interés, el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables en España también descienda. Este mismo caso se daría con los préstamos a tipo variable referenciados al euríbor.

No obstante, puede ser que no notes una rebaja inmediata en tu cuota mensual, pues todo depende de la fecha de revisión de la hipoteca o el préstamo que tengas pactada con tu banco.

De igual manera, los mercados de renta fija tienen una relación directa con la evolución de los tipos de interés, ya que los movimientos de estos influyen en los rendimientos que ofrezcan los bonos (activos de renta fija). Así, si el BCE decide abaratar el precio del dinero, al bajar el tipo con que se trae a valor presente los pagos del bono, dichos pagos futuros valen más y, por lo tanto, sube el precio de los bonos.

Por el contrario, una bajada de tipos por parte del BCE afecta negativamente a los productos de ahorro, como cuentas y depósitos, ya que ven reducidos sus rendimientos. En este contexto de menor rentabilidad para los vehículos más conservadores, puede producirse un trasvase de parte del capital hacia la bolsa, con el objetivo de obtener una mayor rentabilidad.

Otro efecto inmediato de una rebaja de los tipos de interés sería tener un euro más débil frente a otras monedas. Al bajar el precio del dinero en Europa, se devalúa, por ejemplo, el euro frente al dólar.

La economía china está atravesando un duro momento como consecuencia de una profunda crisis inmobiliaria, industria que durante años ha sido el principal motor económico del país. Esta situación, sumada a la tensión internacional, el enfrentamiento entre Pekín, Bruselas y Washington o la guerra tecnológica, ha hecho que la inversión extranjera en el gigante asiático se hunda. Actualmente, son más los capitales que salen del país que los que entran en él.

Este escenario ha puesto muy nervioso al gobierno chino, que está haciendo todo lo posible para intentar mitigar su impacto. Y parece que los últimos datos sobre crecimiento económico indican que el panorama está mejorando, puesto que un estudio prevé un crecimiento económico del 5,3% en China en 2024.

Para conseguir este crecimiento económico, China ha iniciado una nueva estrategia que consiste en intentar que el sector industrial compense, en términos de producción y empleos, la crisis del inmobiliario. De hecho, el gobierno chino ha ordenado a la banca destinar mucho más dinero sobre el sector industrial. Y los bancos, que son mayoritariamente públicos, se han puesto manos a la obra.

Asimismo, se han llevado a cabo otras medidas como que las empresas públicas incrementen sus niveles de producción o que los gobiernos locales subvencionen los viajes al extranjero de las empresas para que coloquen más productos en los mercados internacionales. Por otro lado, el banco central está dando vía libre a que el yuan chino se deprecie respecto al dólar a su nivel más bajo de los últimos 15 años, lo que hace que los productos chinos sean aún más baratos en los mercados internacionales.

El problema de estas medidas es que las fábricas están produciendo por encima de la demanda. Y para poder deshacerse de los productos están hundiendo los precios, aunque sea vendiendo a pérdidas. De hecho, el número de empresas chinas que operan con pérdidas se está disparando.

Esta nueva estrategia no está gustando al resto de economías del mundo porque tienen miedo a que esto arrase con buena parte del sector industrial del resto del planeta. De hecho, esto ya ha sucedido. En marzo la compañía “Acero del Pacífico”, el principal productor de acero de Chile, anunció que cerraría una de sus fábricas porque ya no podían competir con el nuevo acero que las empresas chinas estaban vendiendo un 40% más barato. Asimismo, el déficit comercial de la Unión Europea con China se ha duplicado en tan solo los dos últimos años, hasta superar los 400.000 millones de dólares.

En resumen, esta nueva estrategia podría provocar que la venta a pérdidas de China frene o incluso aniquile el desarrollo de estas actividades en el resto del mundo. De esa forma, la dependencia hacia el gigante asiático se dispararía también en industrias y sectores de vanguardia.

Todo esto ha desembocado en restricciones comerciales hacia China. Países como Brasil, India, México o Indonesia están tomando medidas para frenar, lo que consideran competencia desleal. Y tanto Estados Unidos como la Unión Europea están amenazando con hacer lo mismo. Esta situación podría desencadenar una nueva guerra comercial, nuevas medidas proteccionistas y, en el caso del gigante asiático, serios problemas financieros.

De todo esto, hablamos en el nuevo capítulo de Si Lo Hubiera Sabido, el canal de información financiera de Mutuactivos que puedes consultar aquí. No te lo pierdas.

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MUTUACTIVOS, SAU, SGIIC, Sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

La renta fija sigue siendo una alternativa rentable en la que invertir. Para los perfiles de inversión más conservadores, Mutuactivos AV ha completado su servicio de gestión discrecional de carteras con dos carteras modelo adicionales que invierten en fondos de inversión de renta fija: Cartera Mutuactivos Renta Fija y CarteraMutuactivos Renta Fija Plus. Pero, antes de nada: ¿por qué sigue siendo interesante este segmento de inversión?

En el entorno actual, nos encontramos en un entorno normalizado de tipos de interés tras las fuertes subidas que realizaron los bancos centrales durante los últimos años, lo que nos permite seguir obteniendo rentabilidades positivas y atractivas. Con la inflación más controlada y estable que hace un par de años, en la actualidad, la inversión en renta fija permite ganar poder adquisitivo asumiendo un riesgo moderado.

Desde principios de 2024, la rentabilidad del bono alemán a 2 años (referencia para los fondos de renta fija a corto plazo) ha subido desde el 2,4% hasta el 3%. Como las expectativas a medio plazo en la zona euro son de bajadas de tipos de interés a partir de junio, las perspectivas son positivas, pero hay que aprovechar ya la oportunidad. Para ello, contamos con la Cartera Mutuactivos Renta Fija y la Cartera Mutuactivos Renta Fija Plus. Ambas son carteras de gestión discrecional que invierten en una selección de los mejores fondos de inversión de renta fija.

La Cartera Mutuactivos Renta Fija está dirigida a inversores conservadores, con un horizonte de inversión de corto plazo (1 año), mientras que la Cartera Mutuactivos Renta Fija Plus está dirigida a inversores con un horizonte de inversión de medio plazo (3 años), entre otras diferencias. El equipo de gestión de Mutuactivos SGIIC se encarga de adecuar las inversiones a las mejores oportunidades que ofrezca el mercado en cada momento.

Servicio de gestión discrecional de carteras ofrecido por Mutuactivos Inversiones, AV, S.A.U., agencia de valores registrada en CNMV con el número 250. La prestación de este servicio está delegada en Mutuactivos, S.A.U., SGIIC, sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en CNMV con el número 21. Ambas tienen su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid. La contratación de este servicio requiere la suscripción de un contrato tipo.

El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas, están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante lo anterior, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

El inversor debe ser consciente de que los servicios y productos incluidos en este documento pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o patrimonial o su perfil de riesgo. Por consiguiente, deberá adoptar sus propias decisiones teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento especializado en materia fiscal, legal, financiera, regulatoria, contable o de cualquier otro tipo que, en su caso, precise. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor y rendimiento de sus inversiones puede tanto bajar como subir.