Arabia Saudí aspira a convertirse en una economía moderna y puntera. Los incrementos en el precio del petróleo y del gas que se han registrado en los últimos años están haciendo otra vez de oro a las petromonarquías del Golfo Pérsico. Esto les está permitiendo llevar a cabo sus ambiciosos planes de transformación económica.

En concreto, Arabia Saudí se ha sumergido en un gran experimento económico y social que pretende cambiar de arriba abajo todo el país. El gobierno pilotado por Mohamed Bin Salmán presentó en el año 2016 una estrategia conocida como Visión 2030 con la que tiene pensado invertir más de 900.000 millones de dólares para, entre otras acciones, desarrollar una industria tecnológicamente puntera y convertirse en un destino de primer nivel para el turismo internacional. Para poder alcanzar los objetivos también se ha puesto en marcha una incipiente revolución social.

Hasta hace unos años, era uno de los países más hostiles en lo relacionado con los derechos de la mujer. Ahora, afortunadamente, eso está empezando a cambiar. La participación laboral de las mujeres saudíes, por ejemplo, ha pasado de prácticamente un 0 % al entorno del 35 %.

En lo que respecta al turismo extranjero, la relajación de las normas sociales ha ido mucho más allá. Prácticamente, se han eliminado todas las restricciones que había.

Además, una parte clave en todo este titánico proceso de cambio es el desarrollo de un mercado financiero pujante: concretamente, hacer de la bolsa saudí una de las más importantes del mundo.

Hasta ahora, invertir en este mercado árabe era una misión complicada: la propiedad extranjera de acciones ha estado limitada y solo los inversores extranjeros de corte institucional podían recibir la aprobación legal para invertir en este mercado.

Pero los aires de cambio afectan también a este segmento y el país está poniendo todo su empeño en lograr que su bolsa de valores gane peso e importancia a nivel mundial. Solo en 2023, la bolsa de Tadawul (el mercado más importante de Arabia Saudí) vivió un incremento notable de salidas a bolsa, con 39 nuevas empresas, el doble que apenas un año antes.

Con todo, ¿será realmente capaz Riad de abrir su mercado de valores? ¿Cómo? ¿Puede ser la bolsa de Tadawul una oportunidad de inversión? De todo esto hablamos en el nuevo capítulo de Si Lo Hubiera Sabido, el canal de información financiera de Mutuactivos que puedes ver aquí. Déjanos también tus comentarios.

El contenido del presente artículo tiene una finalidad meramente informativa. No es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión, u opinión legal, no pretendiendo remplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos, SAU, SGIIC no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este artículo.

MUTUACTIVOS, SAU, SGIIC, Sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

La renta fija sigue siendo interesante. En el contexto actual, marcado por la normalización de los tipos de interés, consideramos que existen buenas oportunidades en la renta fija con las que se pueden obtener rendimientos positivos a medio plazo, sin tener que asumir un riesgo elevado.

Para ello, Mutuactivos AV ha completado su servicio de gestión discrecional con dos carteras modelo adicionales que invierten en fondos de inversión de renta fija, Mutuactivos Renta Fija y Mutuactivos Renta Fija Plus, que pueden resultarte interesantes.

La Cartera Mutuactivos Renta Fija está orientada a inversores conservadores, con un horizonte de inversión de corto plazo (1 año). Invierte el 100% en renta fija, a través de una selección de fondos de Mutuactivos, principalmente con activos de deuda pública y privada de alta y mediana calidad crediticia. Su objetivo de rentabilidad (no garantizado) es batir al euríbor a una semana, capitalizado a un año, menos los gastos de la cartera.

La Cartera Mutuactivos Renta Fija Plus, por su parte, está dirigida a inversores con un horizonte de inversión de medio plazo (3 años). Invierte el 100% de la cartera en renta fija (hasta un 30% puede ser renta fija de baja calidad crediticia), principalmente en fondos de inversión de Mutuactivos. Su objetivo de rentabilidad no garantizada será el euríbor a 1 semana, capitalizado en un plazo de 3 años, más un 1% adicional menos los gastos de la cartera. Esa mayor rentabilidad estimada podría llevar aparejada una volatilidad algo superior en el corto plazo.

En Mutuactivos consideramos que las perspectivas de la renta fija son muy atractivas tras la subida de los tipos de interés de los últimos años y ante un contexto de menor inflación y probables bajadas de tipos a medio plazo. Hemos pasado de un escenario en el que las expectativas de rentabilidad eran muy exiguas a otro en que son mucho más atractivas, tanto en términos nominales como reales. Nuestras carteras de gestión discrecional pueden ser una opción interesante para invertir en el escenario actual, si bien, conviene recordar, que no están exentas de riesgo.

Servicio de gestión discrecional de carteras ofrecido por Mutuactivos Inversiones, AV, S.A.U., agencia de valores registrada en CNMV con el número 250. La prestación de este servicio está delegada en Mutuactivos, S.A.U., SGIIC, sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en CNMV con el número 21. Ambas tienen su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid. La contratación de este servicio requiere la suscripción de un contrato tipo.

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El inversor debe ser consciente de que los productos incluidos en este documento pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o patrimonial o su perfil de riesgo. Por consiguiente, deberá adoptar sus propias decisiones teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento especializado en materia fiscal, legal, financiera, regulatoria, contable o de cualquier otro tipo que, en su caso, precise. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor y rendimiento de sus inversiones puede tanto bajar como subir.

Contar con una renta periódica mensual y con un tipo de interés garantizado de por vida es posible mediante la contratación de un seguro de rentas vitalicias. Con las subidas de los tipos de interés que se han producido desde el año 2022, estos productos han vuelto a cobrar mucho sentido. Sobre todo, son atractivos para perfiles de clientes que cuentan con un gran volumen de ahorro que quieren transformar en una renta mensual, para quienes deseen compensar ganancias patrimoniales derivadas de alguna transmisión que hayan realizado (rescate de acciones, fondos de inversión, …), para aquellos que han recibido una herencia o, por ejemplo, que han vendido un inmueble y buscan una solución interesante en la que invertir el capital reembolsado.

En Mutua Madrileña ponemos a tu disposición un seguro de rentas vitalicias con una rentabilidad bruta anual del 3,19% para clientes que no superen los 68 años (según el tipo fijado por la entidad para la semana del 11 de marzo). Para ahorradores de entre 69 y 75 años de edad, el tipo de interés garantizado se sitúa en el 2,86% y para los asegurados de entre 76 y 82 años alcanza el 2,71%

Con este producto, el cliente recibe una renta de forma periódica mensual y con un tipo de interés garantizado hasta su fallecimiento, que dependerá de su edad en el momento de la contratación.

Mutua Madrileña revisa los tipos de interés aplicados a este seguro de forma semanal, se fijan por tramos de edad y varían en función de la evolución de la deuda pública, en la que invierte el producto. Una vez contratado, el cliente recibirá la rentabilidad anunciada y fijada previamente de forma vitalicia. El producto, con un nivel de riesgo 3 (en una escala de 1 a 6), se puede contratar con una inversión mínima de 100.000 euros.

Fiscalidad atractiva

Estos seguros de ahorro presentan una fiscalidad atractiva, que destaca por el alto porcentaje de la renta percibida exento de tributación y que depende de la edad del asegurado en el momento de la contratación. Así, los clientes con menos de 40 años disfrutan de un 60% de la renta exenta de tributación; entre 40 y 49 años, el porcentaje se eleva al 65%; para los que tienen entre 50 y 59 años alcanza el 72%; entre los 60 y los 65 años la exención alcanza el 76%; entre los 66 y los 69 años, el 80% y para los que cuentan con más de 70 años, del 92%.  Las rentas vitalicias tributan en IRPF y se integran en la base imponible del ahorro como rendimiento de capital mobiliario.

Respaldado por la solvencia de Mutua

El seguro de rentas vitalicias de Mutua Madrileña está respaldado por la solvencia del grupo asegurador cuya ratio, a cierre de 2023 se colocaba en el 306%, por encima de la media del sector, que se situó en el 241,9%.

Seguro de vida-ahorro de Mutua Madrileña Automovilista, Sociedad de Seguros a Prima Fija, comercializado por Mutuactivos Inversiones, Agencia de Valores, S.A.U. (Nº registro en DGSFP M0083A86780244), en calidad de agente de seguros exclusivo. Sujeto a normas de contratación y suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Las rentabilidades indicadas son brutas, sin detraer las comisiones del seguro. El seguro presenta liquidez total lo que supone poder reembolsar el capital a valor de mercado de los activos en los que esté invertida la póliza con el máximo del ahorro acumulado del contrato.