La bolsa es un segmento que ofrece oportunidades interesantes, planteando la inversión con vistas al largo plazo. En Mutuactivos contamos con un amplio catálogo de fondos de inversión que te pueden interesar: Mutuafondo Tecnológico, FI y Mutuafondo Transición Energética, FI son dos de ellos, en los que se puede invertir con una suscripción mínima de 10 euros. 

Mutuafondo Tecnológico, FI es uno de los fondos con rentabilidades más destacadas de Mutuactivos. Fue uno de los mejores de 2023, con un rendimiento del 54%. En los últimos veinte y quince años es el fondo más revalorizado de su categoría (renta variable internacional resto), según datos de Inverco a cierre de febrero de 2024. Tiene un perfil de riesgo 5 en una escala del 1 al 7.

Tomando como base el periodo de los últimos veinte años, el fondo presenta una rentabilidad media anualizada del 10,96% en este periodo, según Inverco, lo que supone duplicar el rendimiento anual medio de su categoría, del 4,72%.

En los últimos quince años el fondo también es el más revalorizado de su categoría, con unas ganancias anuales del 17,11%, lo que duplica también la media del segmento, del 8,17%. Este año, acumula ya unas ganancias superiores al 10% desde enero.

El producto se creó como fondo de fondos en el año 1999. Desde entonces y hasta el año 2021 invertía a través de vehículos especializados de terceros, principalmente de gestoras internacionales. En 2021, Mutuactivos cambió su política de inversión y dejó de ser fondo de fondos para transformarse en un fondo de inversión directa en bolsa. El equipo gestor valoró sus elevadas capacidades de análisis y selección de valores de forma directa para acometer esta modificación de la política de inversión del producto.

En la actualidad, el fondo está posicionado en las grandes compañías tecnológicas estadounidenses: Microsoft (8,3%), Apple (8 %), Amazon (6%), Alphabet (5,38%), Meta (5,5%) y Nvidia (5,6%).

En concreto, apuesta por tres subsegmentos dentro de la tecnología: la inteligencia artificial, que es la mitad de la cartera, la migración a la nube y la electrificación de la economía, que jugamos a través del sector de semiconductores.

Mutuafondo Transición Energética, FI por su parte, es un fondo temático que invierte en compañías cuya actividad contribuye al cuidado del planeta y al fomento de la sostenibilidad. También es un fondo de categoría renta variable internacional y con perfil de riesgo 5 en una escala del 1 al 7.

En Mutuactivos vemos potencial en esta temática que se va a ver beneficiada en los próximos años de las cuantiosas inversiones que tienen planteados numerosos estados con el ánimo de contribuir a la reducción del calentamiento global. Organismos y Gobiernos han firmado un pacto a nivel mundial que persigue la reducción de las emisiones de CO2 a través de la electrificación de la economía, del incremento de la generación eléctrica a partir de fuentes renovables y de una mejora de la eficiencia energética, segmentos en los que invierte el fondo de forma destacada.

En concreto, Mutuafondo Transición Energética, FI invierte en tres grandes grupos de empresas: energías renovables, electrificación y movilidad, y eficiencia energética, a las que se suman otras temáticas, como el hidrógeno, las baterías y la digitalización. Entre sus principales posiciones, en la actualidad destaca la inversión en Acciona Energías Renovables, ASML o Grenergy.

Esta temática ha sufrido mucho recientemente porque son sectores muy apalancados y, por tanto, con mucha sensibilidad a las variaciones de los tipos de interés. Tanto por la corrección como por todos los motivos expuestos anteriormente, creemos que hoy es un complemento especialmente idóneo para una cartera diversificada de renta variable.

MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva inscrita en el registro de la CNMV con el número 21. Domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Mutuafondo Tecnológico, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos y registrado en la CNMV con el número 1962. En los últimos cinco ejercicios la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2019: 38,21%; 2020: 31,01%; 2021: 32,18%; 2022: -36,37%; 2023: 54,15%.

Mutuafondo Transición Energética, FI: Fondo de inversión gestionado por Mutuactivos y registrado en la CNMV con el número 5468. Cambió su política de inversión en 2021 y desde entonces la clase A ha obtenido la siguiente rentabilidad anual: 2022: -8,66%; 2023: -6,00%.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es.

Los resultados pasados no son un indicador fiable de rendimientos futuros. El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

Aunque cada vez hay más dudas acerca de cuándo empezará a bajar los tipos de interés la Reserva Federal, no las hay de que el BCE lo empezará a hacer pronto.

En este contexto, en Mutuactivos SGIIC creemos que hay que posicionarse ya. “Lo importante no es cuánto ni cuándo, sino que el siguiente paso en los tipos de interés va a ser hacia abajo”, comenta Ignacio Dolz de Espejo, director de Soluciones de Inversión y Producto de Mutuactivos SGIIC. En la gestora vemos valor en la renta fija, principalmente privada, segmento en el que proponemos invertir de forma diversificada a través de un fondo de inversión o de una cartera de gestión discrecional.

“Tenemos duraciones relativamente largas en nuestras carteras de renta fija. Pero construidas en la parte corta de la curva, que es la que creemos que se moverá con mayor intensidad cuando, por fin, empiecen las bajadas de tipos. En nuestras carteras de gestión discrecional iremos adaptando la sensibilidad a tipos y el peso en gobiernos o renta fija privada en función de los movimientos del mercado”, señala.

En Mutuactivos SGIIC contamos con fondos de renta fija como Mutuafondo FI, Mutuafondo Largo Plazo, FI o Mutuafondo Renta Fija Flexible, FI, todos ellos gestionados de forma activa. Otra opción interesante es el servicio de gestión discrecional de carteras prestado por Mutuactivos AV, que cuenta con dos carteras modelo adicionales que invierten en fondos de inversión de renta fija: Mutuactivos Renta Fija y Mutuactivos Renta Fija Plus.

Servicio de gestión discrecional de carteras ofrecido por MUTUACTIVOS INVERSIONES, A.V., S.A.U., agencia de valores registrada en CNMV con el número 250. La prestación de este servicio está delegada en MUTUACTIVOS, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en CNMV con el número 21. Ambas tienen su domicilio social en Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid. La contratación de este servicio requiere la suscripción de un contrato tipo.

Existen a disposición del público para todos los fondos de Mutuactivos, folleto informativo completo, el documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la sociedad gestora, en el teléfono 900 555 559 o en la web www.mutuactivos.com o en www.cnmv.es.

El contenido del presente documento tiene una finalidad publicitaria y meramente informativa, no es y no puede considerarse asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar al asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de compra o venta.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.

En Mutuactivos hemos puesto en marcha nuestro Plan Estratégico 2024-2026, que plantea un importante crecimiento orgánico, sobre todo procedente de inversores particulares e institucionales. En concreto, prevemos incrementar el patrimonio administrado en casi 3.300 millones de euros, hasta superar los 14.800 millones a finales de 2026, un 29% más que a cierre de 2023. Igualmente, estimamos continuar incrementando el peso de terceros sobre el patrimonio total gestionado y administrado.

En la actualidad, las inversiones de terceros ya suponen dos tercios del total (7.566 millones de euros), mientras que Mutua Madrileña, como inversor, tiene un peso de un tercio (3.984 millones de euros). En el periodo 2024-2026 estimamos alcanzar unas captaciones netas de terceros de 1.485 millones de euros, con lo que Mutuactivos continuará siendo la gestora no bancaria líder en captaciones netas.

“En los últimos años la cartera de Mutuactivos ha experimentado un crecimiento muy importante de terceros hasta el punto de dar la vuelta a los porcentajes: el peso de Mutua Madrileña sobre el patrimonio total ha pasado de dos tercios a uno, gracias a las captaciones de terceros, tanto inversores individuales como institucionales”, comenta Luis Ussia, presidente y consejero delegado de la entidad.

Para el periodo 2024-2026, en Mutuactivos prevemos un crecimiento del patrimonio de terceros de unos 2.230 millones de euros y de alrededor de 1.050 millones por parte de Mutua Madrileña.

Altos patrimonios

Impulsar la captación de clientes con patrimonios superiores a los 500.000 euros también figura entre los objetivos claves del nuevo plan estratégico de Mutuactivos.

En cuanto a la oferta, se impulsará la comercialización de carteras de gestión discrecional y los activos alternativos. Para ello, Mutuactivos ha procedido a integrar el equipo de Inversiones No Cotizadas, que hasta ahora formaba parte de Mutua Madrileña. 

Igualmente se reorganizará el abanico de vehículos: el objetivo será tener menos productos, pero todos ellos de excelente calidad.

Además, Mutuactivos va a lanzar un nuevo servicio integral de planificación financiera innovador en el mercado, con una propuesta de valor diferenciada.

Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C., sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva, con N° de Registro en CNMV: 21. Mutuactivos Pensiones, SGFP, S.A.U., sociedad gestora de fondos de pensiones con Nº de Registro en DGSFP: G0135 y Mutuactivos Inversiones, AV, S.A.U., agencia de valores con Nº de Registro en CNMV: 250, entidad comercializadora y agente de seguros exclusivo de Mutua Madrileña. Todas con domicilio social en el Paseo de la Castellana, 33, 28046 Madrid.

Primera gestora independiente de grupos bancarios, según INVERCO. Datos a marzo de 2024. Ranking de patrimonios por Gestoras.

D. Luis Ussia Bertrán es presidente y consejero delegado de Mutuactivos SGIIC y de Mutuactivos SGFP. Además, es presidente ejecutivo de Mutuactivos AV.

El contenido del presente documento tiene una finalidad meramente informativa, no es y no puede considerarse en ningún momento asesoramiento en materia de inversión u opinión legal, no pretendiendo reemplazar el asesoramiento necesario en esta materia y no constituyendo una oferta de venta o petición de una oferta de compra.

Todas las opiniones y estimaciones facilitadas están elaboradas en base a fuentes consideradas como fiables. No obstante lo anterior, Mutuactivos no puede garantizar que sean exactas o completas y no asume responsabilidad alguna por cualquier pérdida, directa o indirecta, que pudiera resultar del uso de las informaciones facilitadas en este documento.