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Fondos de inversión para iniciarse en Bolsa

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Todos tenemos un vecino o un amigo que, en más de una ocasión, nos ha hablado de lo bien que le van sus inversiones en bolsa y de lo mucho que ha ganado con tal o cual acción. Con todo, y pese a la experiencia positiva de este afortunado amigo, es posible que usted no se haya atrevido a invertir, con buen criterio, por sentir que no tiene los conocimientos financieros oportunos o el correcto asesoramiento. Está en lo cierto. Antes de iniciarse en bolsa es necesario contar con unas nociones básicas sobre este mercado. Una opción adecuada para hacer una aproximación al mercado de renta variable es suscribir un fondo de inversión, gestionado por un profesional con extensos conocimientos financieros. Le contamos por qué.

Profesionales de la inversión

La bolsa es el mercado financiero más popular. En él se compran y se venden acciones a diario, en un intervalo horario que se inicia a las 9 de la mañana y concluye a las 17.30 de la tarde. Se trata de un mercado organizado en el que las compra-ventas dan lugar a un precio público, denominado cambio o cotización. De su supervisión se encarga la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que vela por su transparencia y por que no se produzcan manipulaciones que entorpezcan su correcto funcionamiento. Cualquiera puede invertir en Bolsa de forma sencilla a través de un intermediario (agencia o sociedad de valores o entidad bancaria). No obstante, lo más aconsejable para principiantes antes de acercarse a este mercado es contar con asesoramiento profesional. Por ello, una adecuada puerta de entrada a la Bolsa es un fondo de inversión de renta variable. Este producto está gestionado por profesionales de la inversión con amplios conocimientos del mercado que se encargan de hacer una selección de los títulos con mejores expectativas. Salvo que usted sea un experto en Bolsa y que se maneje bien con los términos y las peculiaridades de los mercados financieros, es más adecuado recurrir a un fondo de inversión para iniciarse en el parqué.

Selección con criterios

El gestor de un fondo de inversión de renta variable está diariamente analizando compañías que cotizan en Bolsa, con el objetivo de detectar interesantes oportunidades. Además de sentarse directamente con los directivos de las empresas y conocer de primera mano sus planes estratégicos y sus perspectivas de negocio, analizan la compañía (desde el punto de vista técnico y fundamental) basándose en ratios desconocidos por muchos inversores particulares. Los términos PER, Price/Book Value, EV/EBITDA, ROE, Alpha o Beta, que forman parte del trabajo de análisis diario que realizan los gestores de fondos especializados en bolsa, suelen escapar al conocimiento de numerosos ahorradores particulares. Los gestores de fondos, por tanto, cuentan con formación específica que permite realizar una selección de valores apropiados para invertir siguiendo criterios financieros.

Diversificación

Los fondos de inversión de renta variable están compuestos por un número variable de acciones (que oscila en función del producto y de las gestoras), lo que permite aprovecharse de una gran diversificación de títulos, algo difícil de conseguir con la inversión directa en Bolsa, que se hace compañía a compañía.

En cualquier caso, ni los fondos de inversión de renta variable ni la inversión directa en Bolsa garantizan obtener ganancias. Ambos son productos sólo aptos para inversores aversos al riesgo y que puedan soportar pérdidas. En la bolsa se puede ganar mucho dinero, pero también se puede perder. La fluctuación de las acciones está sometida a numerosos factores (coyuntura económica, decisiones empresariales, fusiones, aspectos emocionales, geopolíticos, etc.) lo que dificulta anticipar qué rentabilidad se va a obtener con una inversión. Los buenos fondos de inversión, no obstante, gracias a la especialización de los gestores, a las herramientas de control del riesgo de que disponen y a su capacidad para reaccionar en momentos convulsos suelen minimizar las pérdidas en ciclos de mercado complicados. 

Atractiva fiscalidad

En materia fiscal, los fondos de inversión se encuentran entre los productos financieros más atractivos. Esto es así porque la normativa tributaria contempla el peaje fiscal: se puede cambiar de fondo de inversión sin tener que pagar impuestos. Un ahorrador puede traspasar su dinero de un fondo de inversión a otro (incluso de diferentes entidades) sin tener que dar cuenta a Hacienda por ello. Este incentivo permite hacer una gestión dinámica y activa de las inversiones: adoptar posiciones defensivas en momentos de incertidumbre o más agresivas en etapas de bonanza económica y buenas previsiones para los mercados bursátiles.

Resultados positivos

Mutuactivos cuenta con un equipo de gestores especializados en renta variable que han obtenido resultados muy positivos en sus fondos de inversión en los últimos años. Mutuafondo España, de renta variable española, y Mutuafondo Valores, de renta variable internacional, más que duplican la rentabilidad de sus índices de referencia: Mutuafondo España acumula una rentabilidad superior al 100% desde su lanzamiento en 2009 (frente al 43% del índice de referencia) y Mutuafondo Valores, del 335% desde 1998 (frente al 168% del índice).